अनुपालन उल्लंघनामुळे अलायन्स रिसर्चला ग्राहकांच्या खात्यांमध्ये प्रवेश करण्यावर सेबीची बंदी

त्यात अंतरिम निर्देश, नियुक्त प्राधिकरणाचा अहवाल आणि संस्थेचा तोडगा प्रस्ताव नाकारणे यासह प्रक्रियात्मक इतिहासाचा तपशील आहे.

कोणाची काळजीः मेसर्स अलायन्स रिसर्च (मालकः मुदस्सिर हसन)

एस. ई. बी. आय. ला काय आढळले किंवा आदेश दिले

• 6 जानेवारी 2021 च्या अंतरिम आदेशात, नोटीसधारकाला रोखे बाजारात प्रवेश करण्यास आणि गुंतवणूक सल्लागार म्हणून काम करण्यास मनाई करण्यात आली.
• अंतरिम आदेशाने नोटीसधारकाला ग्राहकांना विनंती करणे थांबवण्याचे, जाहिराती काढून टाकण्याचे आणि डीमॅट खाती गोठवण्याचे निर्देश दिले.
• 17 ऑक्टोबर 2023 च्या नियुक्त प्राधिकरणाच्या (डी. ए.) अहवालात नोंदणी प्रमाणपत्र सहा महिन्यांसाठी निलंबित करण्याची शिफारस करण्यात आली होती.
• नोटीसधारकाने नोव्हेंबर 2023 मध्ये तडजोडीसाठी अर्ज केला, जो 11 जुलै 2025 रोजी सेबीने फेटाळला.
• डीएच्या अहवालाच्या आधारे 15 एप्रिल 2025 रोजी कारणे दाखवा नोटीस (एससीएन) जारी करण्यात आली होती.
• नोटीसधारकाने एस. सी. एन. ला लेखी उत्तर दाखल केले नाही परंतु 28 ऑगस्ट 2025 रोजी सुनावणीसाठी हजर झाला आणि 10 सप्टेंबर 2025 रोजी लेखी युक्तिवाद सादर केला.

दस्तऐवजातही

• एस. ई. बी. आय. ने नमूद केले की या प्रकरणात एस. ई. बी. आय. कायद्याच्या कलम 12 (3) आणि कलम 15 आय अंतर्गत समांतर कार्यवाही समाविष्ट होती, ज्या स्वतंत्रपणे पुढे जाण्याचा निर्णय घेण्यात आला होता.
• अंतरिम आदेश योग्यतेच्या धोरणांचा अभाव, नमुने घेतलेल्या ग्राहकांसाठी के. वाय. सी./जोखीम प्रोफाइल करण्यात अपयश आणि अयोग्य शुल्क आकारणे यासह प्राथमिक निरीक्षणांवर आधारित होता.
• डी. ए. ने स्पष्ट केले की काही आरोप (जसे की अयोग्य के. वाय. सी. आणि अयोग्य शुल्क) हे कलम 12 (3) च्या चौकशीसाठीच्या विशिष्ट संदर्भांचा भाग नव्हते आणि त्यांना अहवालातून वगळण्यात आले होते.