एस. ई. बी. आय. ला तरल नसलेल्या समभागांच्या पर्यायांमध्ये 4 खरे नसलेले व्यवहार आढळले

त्यात प्रक्रियात्मक इतिहास आणि पी. एफ. यू. टी. पी. नियमांखालील उल्लंघनांचा न्यायनिर्णायक अधिकाऱ्याचा निर्णय तपशीलवार आहे.

कोणाची काळजीः आरती कर्माकर (पॅनः बी. वाय. के. पी. के. 3038डी); सरगम लेफिन्स प्रायव्हेट लिमिटेड (प्रतिरूप म्हणून ओळखली जाते); बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज (बी. एस. ई.); सेबी

एस. ई. बी. आय. ला काय आढळले किंवा आदेश दिले

• एस. ई. बी. आय. ला आढळले की नोटीसधारकाने 2 स्टॉक पर्याय करारांमध्ये (FEDB15MAR140.00PE आणि GRSM15MAR3850.00CE) 4 गैर-वास्तविक व्यवहार केले.
• या व्यापारांमुळे कृत्रिम आकारमानाची एकूण 2,71,750 एकके तयार झाली.
• नोटीसदाराने कारणे दाखवा नोटीसला प्रतिसाद दिला नाही किंवा सुनावणीसाठी हजर न झाल्याने आरोप स्वीकारले गेले असे गृहीत धरून न्यायनिर्णायक अधिकाऱ्याने एकतर्फी कार्यवाही केली.
• आदेशात एस. ई. बी. आय. च्या नियम 3 (ए), (बी), (सी), (डी), 4 (1) आणि 4 (2) (ए) (रोखे बाजाराशी संबंधित फसवणूक आणि अन्यायकारक व्यापार पद्धतींवर प्रतिबंध) नियम, 2003 चे उल्लंघन उद्धृत केले आहे.
• तपासाचा कालावधी 1 एप्रिल 2014 ते 30 सप्टेंबर 2015 असा होता.

दस्तऐवजातही

• एस. ई. बी. आय. ने नोंदवले की, सूचनाकर्त्याचे व्यवहार एकाच समकक्ष संस्थेसोबत (सरगम लेफिन्स प्रायव्हेट लिमिटेड) एकाच दिवशी एकमेकांच्या सेकंदांच्या आत, किंमतीतील लक्षणीय फरकांसह (उदाहरणार्थ, 1 रुपयांना खरेदी आणि 19 रुपयांना विक्री) अंमलात आणले गेले.
• आदेशात नमूद करण्यात आले आहे की सूचनाकर्त्याच्या कृत्रिम प्रमाणाने समाविष्ट असलेल्या विशिष्ट करारांमध्ये एकूण बाजारपेठेच्या प्रमाणामध्ये 6.38% ते 9.2% योगदान दिले.
• न्यायनिर्णायक अधिकाऱ्याने नमूद केले की नोटीस बजावण्याचे आणि सुनावणीचे आमंत्रण देण्याचे अनेक प्रयत्न केले गेले नाहीत किंवा नोटीसधारकापर्यंत पोहोचता येत नाही, ज्यामुळे एकतर्फी निर्णय घेतला गेला.