सेबी-संस्था एलायन्स्-रिसर्च्-संस्थां ग्राहक-लेखानां अनुपालनं कर्तुम् निषेधयति।

अस्मिन् प्रक्रियात्मकस्य इतिहासस्य विवरणं भवति, यस्मिन् अन्तरीम-निर्देशाः, निर्दिष्ट-प्राधिकरणस्य प्रतिवेदनं, संस्थायाः समाधान-प्रस्तावस्य अस्वीकृतिः च अन्तर्भवन्ति।

कः चिन्तितः अस्ति? मेसर्स् अलायन्स् रिसर्च् (स्वामीः मुदस्सिर् हसन्)

एस्. ई. बी. ऐ. किं ज्ञातवान् अथवा आदेशं दत्तवान्?

• 2021 तमस्य वर्षस्य जनवरीमासस्य 6 दिनाङ्कस्य अन्तरीम-आदेशः प्रतिभूति-विपण्यां प्रवेष्टुं, निवेश-परामर्शकरूपेण कार्यं कर्तुं च सूचना-ग्रहीतं प्रतिषिद्धवान्।
• अन्तर्देशीय-आदेशः नोटिसी इत्यस्मै ग्राहकान् प्रार्थनं स्थगयितुं, विज्ञापनानि निष्कासयितुं, डीम्याट्-अकौण्ट्स् इत्येतान् स्थगितं कर्तुं च निर्दिशत्।
• 2023 तमे वर्षे अक्टोबर्-मासस्य 17 दिनाङ्कस्य निर्दिष्ट-प्राधिकरणस्य (डी. ए.) प्रतिवेदनम्, पञ्जीकरण-प्रमाणपत्रस्य षण्मासपर्यन्तं स्थगनस्य अनुशंसाम् अकरोत्।
• 2023 तमे वर्षे नवेम्बर्-मासे समाधानार्थं सूचनापत्रम् आरब्धा, यत् 2025 तमे वर्षे जुलै-मासस्य 11 दिनाङ्के सेबी इत्यनेन निराकृतम्।
• डी. ए. इत्यस्य प्रतिवेदनस्य आधारेण 15 एप्रिल् 2025 दिनाङ्कस्य शो-काज्-नोटीस् (एस्. सी. एन्.) जारीः।
• नोटिसी एस्. सी. एन्. इत्यस्मै लिखितस्य उत्तरस्य आवेदनं न कृतवान्, परन्तु 2025 आगस्ट्-मासस्य 28 दिनाङ्के श्रवणार्थं उपस्थितः अभवत्, 2025 सेप्टेम्बर्-मासस्य 10 दिनाङ्के लिखितस्य तर्कस्य निवेदनं कृतवान्।

अपि च दस्तावेजे।

• एस्. ई. बी. ऐ. इत्यनेन सूचितं यत् अस्मिन् प्रकरणे एस्. ई. बी. ऐ. अधिनियमस्य धारा 12 (3) तथा धारा 15-ऐ इत्येतयोः अन्तर्गतं समान्तरप्रक्रियाः अन्तर्भवन्ति स्म, ये स्वतन्त्ररूपेण अग्रे गन्तुं संकल्पिताः आसन्।
• अंतरिम-आदेशः, उपयुक्तता-नीति-अभावः, प्रतिदर्शित-ग्राहकाणां कृते के. वै. सी./रिस्क-प्रोफाइलिङ्ग् इत्यस्य सञ्चालने विफलतां, अनुचित-शुल्कस्य शुल्कम् इत्यादीनां प्रारम्भिक-निरीक्षणानां आधारेण आसीत्।
• डी. ए. इत्यनेन स्पष्टीकृतं यत् केचन आरोपः (यथा अनुचितः के. वै. सी., अनुचितशुल्कं च) धारा 12 (3) अन्वेषणस्य विशिष्टस्य सन्दर्भस्य भागः न आसन्, अपि च प्रतिवेदनात् बहिष्कृताः आसन् इति।