विपण्यः। प्रतिभूति एवं विनिमय बोर्ड
सेबी इत्यनेन अपंजीकृत-निवेश-परामर्श-प्रकरणे ₹ 1.70 कोटिरूप्यकाणां प्रतिदानस्य आदेशः।
अयं अन्तिमः आदेशः, प्रतिभूति-अपीलीय-न्यायाधिकरणस्य (एस्. ए. टि.) प्रतिदानस्य पुनः परिमाणस्य निर्देशस्य अनुगुणं, श्री माधव-तिवारी इत्यनेन अपंजीकृत-निवेश-परामर्श-कार्यैः कृतानां अवैध-लाभानां विशिष्ट-परिमाणं निर्धारयति।
अयं अन्तिमः आदेशः, प्रतिभूति-अपीलीय-न्यायाधिकरणस्य (एस्. ए. टि.) निर्देशं अनुसृत्य, श्री माधव-तिवारी इत्यनेन अपंजीकृत-निवेश-परामर्श-कार्यैः कृतानां अवैध-लाभानां विशिष्टं परिमाणं निर्धारयति, येन तस्य ब्याङ्क्-विवरणानां साक्ष्यस्य च समीक्षायाः अनन्तरं प्रतिदान-राशिः पुनः परिमाणितः भवेत्।
कः चिन्तितः अस्ति? श्री माधव तिवारी (Divinecommodity.co इतस्य स्वामी)
एस्. ई. बी. ऐ. किं ज्ञातवान् अथवा आदेशं दत्तवान्?
- एस्. ई. बी. ऐ. इत्यनेन ज्ञातम् यत् सूचना-ग्रहीता अपंजीकृत-निवेश-परामर्शकरूपेण कार्यम् अकरोत् तथा च वञ्चनात्मकरूपेण आश्वस्त-प्रतिफलरूपेण कार्यम् अकरोत् इति।
- सूचनाप्रार्थी ऐ. एन्. आर्. <ऐ. डि. 3> विशेषतया वित्तवर्षस्य <ऐ. डि. 1> तथा वित्तवर्षस्य <ऐ. डि. 2> मध्ये परामर्शसेवानां कृते सङ्गृहीत् इति अङ्गीकृतवान्।
- सूचना-ग्रहीता अन्यं आयं (एस्. ई. ओ., स्थावर-सम्पत्तिः, ज्योतिषशास्त्रं) यत् ऐ. एन्. आर्. <ऐ. डि. 1>, 893 इति उपदेशक-शुल्कात् पृथक् आसीत् इति अकथयत्।
- एस्. ई. बी. ऐ. इत्यनेन सूचना-ग्रहीतं अपंजीकृत-परामर्श-कार्यानां कृते निवेशकैः प्राप्तं धनं प्रतिदातुं निर्देशः दत्तः।
- नोटिसी प्रतिभूतिविपण्यां प्रवेष्टुं 2 वर्षाणि यावत् अथवा यावत् पुनर्भुगतान-प्रतिवेदनं दाखिलं न भवति, यत् पश्चात् भवति, तत् यावत् निषेधितः आसीत्।
- सेबी अधिनियमस्य धारा 15ईबी इत्यस्य अन्तर्गतं धारा 15एचए इत्यस्य अन्तर्गतं आई. एन्. आर्. 5,00,000 तथा आई. एन्. आर्. 1,00,000 इत्यस्य दण्डः आरोपितः।
- एस्. ए. टी. इत्यनेन दण्डः समर्थितः, परन्तु सेबी इत्यस्मै निर्देशः दत्तः यत्, सूचनादातारस्य बैङ्क्-प्रविष्टि-विवरणस्य आधारेण प्रतिदानस्य परिमाणस्य विषये पुनः विचारं करोतु इति।
अपि च दस्तावेजे।
- प्रारम्भिकः सेबी-आदेशः (सेप्टेम्बर् 2024) ऐ. एन्. आर्. <ऐ. डि. 1>, 615 इत्यस्य प्रतिदानस्य निर्देशं दत्तवान्, यत् केवलम् ऐ. एन्. आर्. <ऐ. डि. 2> उपदेशकसेवानां कृते आसीत् इति घोषकेन विवादितः।
- एस्. ए. टि. आदेशः (सेप्टेम्बर् 2025) दण्डान् समर्थयत्, परन्तु पुनः मूल्यांकनं कर्तुं प्रतिदानस्य परिमाणं पुनः सेबि-संस्थायै प्रत्यर्पयत्।
- सूचना-ग्रहीता एस्. ई. ओ., रियल्-एस्टेट्, ज्योतिषशास्त्रम् इत्यादीन् अनेकान् व्यवसायान् प्रचालयत्, ये अवैध-परामर्श-कार्यैः भिन्नानि इति सः तर्कयत्।
एतत् कथं लिखितम्?
अस्माकं सङ्गणके प्रचलतः ए. ऐ. प्रतिमानः सर्वकारीयलेखं पठित्वा सारांशं लिखितवान्। न केनापि तत् परीक्षितवान्।
अङ्कानि परीक्षितानि। अस्मिन् सारांशस्य प्रत्येकः सङ्ख्या स्वयंचालित-परीक्षणद्वारा अभिलेखे प्राप्ता।
तत् परीक्षणं तुलनां करोति। सङ्ख्याः। केवलम्। एतत् निश्चेतुं न शक्नोति यत् पत्रं यत् वदति तत् शब्दलेखनं वदति इति-अतः मूललेखः एव सर्वदा अधिकारः भवति।
अस्य पृष्ठस्य अनुवादः यन्त्रेण कृतः; आङ्ग्ल-पाठः, मूललेखः च आधिकारिकः अस्ति।
मूललेखः
भारतीय-प्रतिभूति-विनिमय-बोर्ड (सेबी)-प्रवर्तन-आदेशः
विनियामक आदेशः 6 फरवरी 2026
अत्र पठतु।
चर्चा।
एतस्मिन् लेखस्य विषये अद्यावधि केनापि न चर्चितम्।