विपण्यः। प्रतिभूति एवं विनिमय बोर्ड
एस्. ई. बी. ऐ.-संस्थया आर्टेम्-सिक्यूरिटीस्-संस्थायाः ट्रेडिङ्ग्-टर्मिनल्-दुरुपयोगस्य, क्रास्-एन्टिटी-ए. पी. इत्यस्य कार्याणां च निरीक्षणं कृतम्।
अयं आदेशः, ट्रेडिङ्ग्-टर्मिनल्स्-इत्यस्य दुरुपयोगस्य विषये नियमानां कथित-उल्लंघनस्य कृते, व्यापार-टर्मिनल्स्-संस्थानां अनिवार्य-निरीक्षणानां निष्क्रमणस्य च कृते, पञ्जीकृत-स्टाक्-ब्रोकर्-ओर्टेम्-सिक्यूरिटीस्-लिमिटेड् इत्यस्य विषये सेबी-संस्थया न्यायनिर्णयं सम्बोधयति।
अयं आदेशः सेबी इत्यनेन पञ्जीकृतस्य स्टाक्-ब्रोकर्-संस्थायाः ओर्टेम्-सिक्यूरिटीस्-लिमिटेड् इत्यस्य विषये, व्यापार-टर्मिनल्-इत्यस्य दुरुपयोगस्य विषये नियमानां कथित-उल्लंघनस्य कृते, तस्य अधिकृत-व्यक्तिनां (ए. पी.) अनिवार्य-निरीक्षणं कर्तुं च विफलतायाः विषये न्यायनिर्णयं प्रददाति।
कः चिन्तितः अस्ति? ओर्टेम् सेक्यूरिटीस् लिमिटेड् (पान्-एएएसीओ3435सी); आशीष रुस्तगी (अधिकृत व्यक्ति); ट्विङ्कल् स्टाक् कन्सल्टॆंट्स् प्रैवेट् लिमिटेड्; सन्दिपकुमार सिन्हा; मनीष रुस्तगी
एस्. ई. बी. ऐ. किं ज्ञातवान् अथवा आदेशं दत्तवान्?
- सेबी इत्यनेन 2023 एप्रिल्-मासात् 2024 नवेम्बर्-मासपर्यन्तं एन्. एस्. ई. इत्यनेन सह संयुक्तरूपेण विषयगत-निरीक्षणं कृतम्।
- सेबी इत्यनेन अधिकृतकर्मचारिभिः (विशेषतः सन्दीप् कुमार् सिन्हा, मनीश् रुस्तगी च) अतिरिच्य अन्यैः व्यक्तिभिः व्यापार-टर्मिनल्स् इत्यस्य दुरुपयोगः कृतः इति आरोपः कृतः।
- सेबी इत्यनेन आरोपितः यत् ओर्टॆम् सेक्यूरिटीस् लिमिटेड् संस्थया गत 3 वर्षेषु अधिकृतस्य व्यक्तेः (आशिश् रुस्तगी) निरीक्षणं कर्तुं असफलम् अभवत् इति।
- सेबी इत्यनेन ए. पी. इत्यस्य सूचना-फलकस्य पूर्व-आदेश-पुष्टिकरण-अभिलेखाः, भ्रामकसूचनाः च न स्थापिताः इति आरोपः कृतः।
- 2025 तमे वर्षे नवेम्बर्-मासस्य 20 दिनाङ्के न्यायनिर्णायक-अधिकारिणः नियुक्तः, 2025 तमे वर्षे डिसेम्बर्-मासस्य 29 दिनाङ्के शो-काज्-सूचना च प्रदत्ता।
- ओर्टेम् सेक्यूरिटीस् लिमिटेड् इत्यनेन 2026 तमस्य वर्षस्य जनवरी-मासस्य 28 दिनाङ्के प्रत्युत्तरं दत्तम्, तथा च 2026 तमस्य वर्षस्य फेब्रुवरी-मासस्य 24 दिनाङ्के व्यक्तिगत-श्रवणम् अभवत्।
- देशसेबी (सत्ताक्बरोकरस्) विनियमः, 1992 इतसये विनियमः 26 (xix), अनुसूची-II आचारसङ्गतयः च उलङ्गन उत्तृतम् अस्ति।
अपि च दस्तावेजे।
- प्रदत्तः पाठः खण्डितः अस्ति तथा च अन्तिम-दण्ड-राशिः वा न्यायनिर्णायक-अधिकारिणः अन्तिम-निष्कर्षः वा न भवति।
- निरीक्षणकालः महत्त्वपूर्णं अवधिम् (एप्रिल् 2023 तः नवेम्बर् 2024 पर्यन्तं) व्याप्तवान्।
- अस्मिन् प्रकरणे अन्तर-अस्तित्व-सम्बन्धः अन्तर्भवति यत्र एकः व्यक्तिः ए. पी. (आशिश् रुस्तगी) सम्बद्धस्य कम्पेनी (ट्विङ्कल् स्टाक् कन्सल्टण्ट्स् प्रैवेट् लिमिटेड्) इत्यस्य मूलसौकर्यस्य उपयोगेन कार्यं कुर्वन् आसीत्।
एतत् कथं लिखितम्?
अस्माकं सङ्गणके प्रचलतः ए. ऐ. प्रतिमानः सर्वकारीयलेखं पठित्वा सारांशं लिखितवान्। न केनापि तत् परीक्षितवान्।
अङ्कानि परीक्षितानि। अस्मिन् सारांशस्य प्रत्येकः सङ्ख्या स्वयंचालित-परीक्षणद्वारा अभिलेखे प्राप्ता।
तत् परीक्षणं तुलनां करोति। सङ्ख्याः। केवलम्। एतत् निश्चेतुं न शक्नोति यत् पत्रं यत् वदति तत् शब्दलेखनं वदति इति-अतः मूललेखः एव सर्वदा अधिकारः भवति।
अस्य पृष्ठस्य अनुवादः यन्त्रेण कृतः; आङ्ग्ल-पाठः, मूललेखः च आधिकारिकः अस्ति।
मूललेखः
भारतीय-प्रतिभूति-विनिमय-बोर्ड (सेबी)-प्रवर्तन-आदेशः
विनियामक-आदेशः-सन्दर्भ-आदेशः/ए. के./जी. एन्./<ऐ. डि. 1> · 29 एप्रिल् 2026
अत्र पठतु।
चर्चा।
एतस्मिन् लेखस्य विषये अद्यावधि केनापि न चर्चितम्।