विपण्यः। प्रतिभूति एवं विनिमय बोर्ड
निवेश-परामर्शार्थं एस. पी. आर्. ऐ. ए. इत्यस्य परिचयः अपंजीकृत-संस्थया उपयुज्यते इति सेबी-संस्थया ज्ञातम्।
अयं आदेशः श्री साई प्रोफिशियंट् फ़ाइनान्शियल् सर्विसेस् (मालिका सुश्री माधुरी गर्ग्) इत्यस्य विषये सेबी इत्यस्य अन्वेषणम् अभिसंबोधनं करोति यत् सः अपंजीकृत-निवेश-परामर्श-सेवाः प्रददाति इति आरोपितः, निवेशकान् आश्वस्त-प्रतिफलस्य प्रतिज्ञां च करोति, प्रायः...
अयं आदेशः श्री-साई-प्रवीण-वित्तीय-सेवाः (स्वामी सुश्री माधुरी-गर्ग्) इत्यस्य विषये सेबी-संस्थायाः अन्वेषणं सम्बोधयति, यत् प्रायः पञ्जीकृत-सलाहकारस्य, साई-प्रवीण-शोध-निवेश-परामर्शस्य (एस. पी. आर्. ऐ. ए.) परिचयः उपयुज्य, अनिर्गमित-निवेश-परामर्श-सेवाः प्रददाति तथा निवेशकान् आश्वस्त-प्रतिफलस्य प्रतिज्ञां करोति इति आरोपितः अस्ति।
कः चिन्तितः अस्ति? श्री साई निपुण-वित्तीय-सेवाः (स्वामीः सुश्री माधुरी गर्ग्); साई निपुण-अनुसंधान-निवेश-सलाहकारः (स्वामीः सुश्री मीशिका विश्वकर्मा); श्री श्यामसुन्दर-विर्मणि (शिकायतकर्ता); ईस्बज् (देय-सेवा-प्रदाता)।
एस्. ई. बी. ऐ. किं ज्ञातवान् अथवा आदेशं दत्तवान्?
- सेबी इत्यनेन आरोपितः यत् सूचनाप्रार्थी, सेबी अधिनियमस्य धारा 12 (1) तथा ऐ. ए. विनियमस्य विनियमन 3 (1) इत्यस्य उल्लङ्घनेन अपंजीकृत-निवेश-परामर्श-कार्येषु संलग्नः अस्ति इति।
- सेबी इत्यनेन आरोपितः यत् सूचना-ग्रहीता पी. एफ़्. यू. टी. पी.-विनियमानां उल्लङ्घनेन सुनिश्चित-प्रतिफलस्य (विशेषतः <ऐ. डी. 1> यथार्थता, प्रायः 8 लक्ष-भारतीय-भारतीय-धनलाभः) प्रतिज्ञां कृतवती इति।
- उद्धृतसाक्ष्येषु श्री. श्यामसुन्दर-विर्मणि-वर्यस्य ₹5 लक्षस्य देयस्य विषये आक्षेपः, स्प्रिया-इत्यस्य नाम्ना प्रेषिताः ईमेल्-पत्राणि च अन्तर्भवन्ति।
- एस. पी. आर्. ऐ. ए. इत्यस्य कार्याभिः सह लेखायाः सम्बन्धः सत्सु अपि, श्री साई प्रोफिशियंट् फ़ाइनान्शियल् सर्विसेस् इत्यस्य ब्याङ्क्-अकौण्ट्-मध्ये परिवादकेभ्यः देयानि प्रतिफलितानि इति सेबी-इत्यनेन सूचितम्।
- सूचना-ग्रहीता अकथयत् यत् सा केवलं औट्सोर्सिङ्ग्-करारस्य अन्तर्गतं प्रशासनिकं/ब्याक्-आफ़िस्-समर्थनम् एव प्रदास्यत्, निवेश-परामर्शं न प्रदास्यत् अथवा ग्राहक-निधिं न धारयत् इति।
- प्रदत्तं पत्रं अन्तिमनिर्णयेभ्यः पूर्वं खण्डितं भवति, अतः पाठे विशिष्टाः दण्डाः, निषेध-आदेशाः, प्रतिदान-निर्देशाः वा न उल्लिखिताः सन्ति।
अपि च दस्तावेजे।
- अन्यस्य, सेबी-पञ्जीकृत-संस्थायाः (एस. पी. आर्. ऐ. ए.) विरुद्धं अभियोगैः कार्यवाहिनः उद्भूताः, परन्तु सेबी इत्यनेन सूचनादातारस्य ब्याङ्क्-लेखां, ईमेल्-सम्प्रेषणं च परामर्श-कार्यैः सह सम्बद्धं प्रमाणं प्राप्तम्।
- नोटिसी तर्कं कृतवान् यत् शो-काज्-नोटीस् इत्यस्य निर्गमने विलम्बः (व्यवसायस्य समापनस्य 5 वर्षाणाम् अनन्तरं) प्रकरणस्य कृते घातकः आसीत्, यद्यपि अस्मिन् विषये सेबी इत्यस्य अन्तिमः निर्णयः प्रदत्ते पाठे नास्ति।
- अस्मिन् प्रकरणे ग्राहकान् प्रार्थयितुं अपंजीकृतसंस्थया पञ्जीकृत-परामर्शकस्य परिचयः, पञ्जीकरण-सङ्ख्या च उपयुज्यते।
एतत् कथं लिखितम्?
अस्माकं सङ्गणके प्रचलतः ए. ऐ. प्रतिमानः सर्वकारीयलेखं पठित्वा सारांशं लिखितवान्। न केनापि तत् परीक्षितवान्।
अङ्कानि परीक्षितानि। अस्मिन् सारांशस्य प्रत्येकः सङ्ख्या स्वयंचालित-परीक्षणद्वारा अभिलेखे प्राप्ता।
तत् परीक्षणं तुलनां करोति। सङ्ख्याः। केवलम्। एतत् निश्चेतुं न शक्नोति यत् पत्रं यत् वदति तत् शब्दलेखनं वदति इति-अतः मूललेखः एव सर्वदा अधिकारः भवति।
अस्य पृष्ठस्य अनुवादः यन्त्रेण कृतः; आङ्ग्ल-पाठः, मूललेखः च आधिकारिकः अस्ति।
मूललेखः
भारतीय-प्रतिभूति-विनिमय-बोर्ड (सेबी)-प्रवर्तन-आदेशः
विनियामक-आदेशः डब्ल्यू. टी. एम्./ए. एस्./डब्ल्यू. आर्. ओ./<ऐ. डि. 1> · 7 जुलै 2026
अत्र पठतु।
चर्चा।
एतस्मिन् लेखस्य विषये अद्यावधि केनापि न चर्चितम्।