एस्. ई. बी. ऐ.-संस्थया ज्ञातं यत् शेयर्स्-बजार्-संस्थया प्रवर्तिता पोन्ज़ी-योजना, <ऐ. डि. 1> सुनिश्चित-प्रतिफलयुक्ता अस्ति इति।

अयं आदेशः सेबी इत्यस्य शेयर्स्-बजार्-प्रैवैट्-लिमिटेड् (एस्. बी. पी. एल्.) इत्यस्य, तस्य निर्देशकाणां/सि. ई. ओ. इत्येतेषां च निर्णयं सम्बोधयति यत्'मेकिङ्ग् मिलियन्स् फैनान्शियल्-फ्री'(एम्. एम्. एफ्. एफ्.) इति अनधिकृत-आश्वस्त-रिटर्न्-स्कीम् इतीदं प्रवर्तयति इति आरोपितः अस्ति, यत् पोर्ट्फ़ोलियो-मेनेज्मॆंट्-सर्विस् (पि. एम्. एस्.) इत्यस्य स्थाने रिसर्च्-अनलिस्ट् इति नाम्ना पञ्जीकृतम् अस्ति। सेबी इत्यनेन परीक्षणं कृतम् यत् संस्था, तस्य अधिकारिणः च प्रामाणिकतायाः, सद्भावनस्य, उचित-आचरणस्य च विषये नियमानां उल्लङ्घनं कृतवन्तः वा इति।

कः चिन्तितः अस्ति? शेयर्स्-बजार्-प्रैवैट्-लिमिटेड् (सूचना-ग्रहीता 1), भूपाल्-नानावत् (निर्देशकः, सूचना-ग्रहीता 2), प्रसन्नलक्ष्मी-अट्लुरी (निर्देशकः, सूचना-ग्रहीता 3), नरेश्-मिट्टा (वर्तमानः सी. ई. ओ., सूचना-ग्रहीता 4), तिरुमाला-लक्ष्मी-वेङ्कट-रमेश (पूर्व-सी. ई. ओ., सूचना-ग्रहीता 5)।

एस्. ई. बी. ऐ. किं ज्ञातवान् अथवा आदेशं दत्तवान्?

• एस्. बी. पी. एल्. इत्यनेन पोन्ज़ी/एम्. एल्. एम्. योजना (एम्. एम्. एफ्. एफ्.) प्रचालिता, यत् अनुसंधान-विश्लेषकरूपेण पञ्जीकृत्वा प्रतिवर्षं 18 प्रतिशततः 48 प्रतिशतपर्यन्तं निश्चितं प्रतिफलं प्रददाति इति सेबी इत्यनेन आक्षेपः कृतः।
• एस्. ई. बी. ऐ. इत्यनेन ज्ञातम् यत् निवेशक-निधयः पूर्वनिवेशकान् दातुं, लाभांशं/निर्देशं दातुं, समूह-संस्थायै (किसान्-परिवार्-प्रैवेट्-लिमिटेड्) धनं प्रेषयितुं च उपयुज्यन्ते स्म इति।
• सेबी इत्यनेन प्रायः ₹ 72.66 कोटिरूप्यकाणि क्रेडिट्स् तथा ₹ 72.41 कोटिरूप्यकाणि डेबिट्स् इति ब्याङ्क्-अकौण्ट्-गतिविधिः अङ्किता।
• सेबी (अनुसंधान विश्लेषक) विनियम, 2014, और सेबी (मध्यस्थ) विनियम, 2008 के उल्लंघन पर आरोप लगाता है।
• आदेशः नोटिसी-5 (तिरुमाला लक्ष्मी वेङ्कट रमेश) इत्यस्य विरुद्धं एकपक्षीयरूपेण प्रवर्तते यतः ते नोटिस् इत्येतान् न प्रत्युत्तरं दत्तवन्तः अथवा श्रवण-अवसरान् न प्राप्तवन्तः।
• एम्. एम्. एफ्. एफ्. इतीदं पूर्व-सि. ई. ओ. इत्यनेन अनधिकृत-उपक्रमः आसीत्, तथा च निधयः अनिवार्यरूपेण परिवर्तनीय-रिडीमेबल्-डिबेञ्चर्स् (सी. सी. डी.) इत्यस्य माध्यमेन सङ्गृहीताः इति प्रतिपादयन्, 1-4 इति सूचनाः आरोपान् निराकृतवन्तः।

अपि च दस्तावेजे।

• निरीक्षणकालः 2021 मार्च्-मासस्य 16 दिनाङ्कात् 2022 डिसेम्बर्-मासस्य 16 दिनाङ्कपर्यन्तं आसीत्।
• पूर्व-सी. ई. ओ. (सूचना-ग्रहीता 5) एम्. एम्. एफ्. एफ्. योजना विकसितुं अङ्गीकृतवान् इति कथ्यते।
• अस्मिन् प्रकरणे निर्देशकः भूपाल् नानावत् इत्यनेन सह सम्बद्धं किसान्-परिवार्-प्रैवेट्-लिमिटेड् (के. पी. पी. एल्.) इत्यस्मै क्रास्-एन्टिटी-फंड्-स्थानान्तरणम् अन्तर्भवति।
• आदेशः सेबी अधिनियम, 1992 इत्यस्य धारा 15-I इत्यस्य अन्तर्गतं न्यायनिर्णयनप्रक्रिया अस्ति।