विपण्यः। प्रतिभूति एवं विनिमय बोर्ड
सेबी इत्यनेन अलायन्स् रिसर्च् प्रोपरैटर् इत्यतः अपंजीकृत-परामर्श-शुल्के ₹ 6,71,650 प्राप्तम्।
अलायन्स् रिसर्च् इत्यस्य मालिकस्य श्री मुदस्सिर् हसन् इत्यस्य विषये सेबि-संस्थायाः अयं अन्तिमः आदेशः अस्ति, यस्मिन् पञ्जीकरणं विना कार्यं, अनुचितं ग्राहकप्रक्रियाः च इत्यादीनां निवेश-परामर्शक-नियमानां उल्लङ्घनं कृतम् अस्ति।
₹6,71,650एस्. ई. बी. ऐ. इत्यस्य पञ्जीकरणात् पूर्वं सूचनायाः कृते ₹ <ऐ. डि. 1> इत्यस्य परामर्शशुल्कं स्वीकर्तुं सूचना-ग्रहीता अङ्गीकृतवती।
कः चिन्तितः अस्ति? श्री मुदस्सिर् हसन् (अलायन्स् रिसर्च् इत्यस्य स्वामी)
एस्. ई. बी. ऐ. किं ज्ञातवान् अथवा आदेशं दत्तवान्?
- सेबी प्रथमदृष्टया पञ्जीकरणात् पूर्वं (एप्रिल् 16,2015) अपंजीकृत-निवेश-परामर्श-कार्यानि आचरितवत् उल्लंघनम् अवाप्नोत्।
- सेबी अनुचितं के. वै. सी., रिस्क् प्रोफाइलिङ्ग्, उत्पाद-उपयुक्तता-मूल्यांकनं च अभिलिखत्।
- सेबी इत्यनेन ज्ञातम् यत् सूचना-ग्रहीता अनुचितं शुल्कं धारयति स्म, ग्राहकानां कृते निश्चितं प्रतिफलं प्रतिश्रुतवती च इति।
- सेबी इत्यनेन सूचितं यत् प्रतिनिधयः कर्मचारिणः च अपेक्षित-अर्हता-मानदण्डान् न पूरयन्ति इति।
- 2021 तमस्य वर्षस्य जनवरीमासस्य 6 दिनाङ्कस्य एकेन अन्तरीम-आदेशेन श्री मुदस्सिर् इत्यस्मै प्रतिभूति-विपण्यां न प्रवेष्टुं वा निवेश-उपदेष्टारूपेण कार्यं कर्तुं वा निर्देशः दत्तः, यत् 2022 तमस्य वर्षस्य जुलैमासस्य 29 दिनाङ्कस्य पुष्टिकरण-आदेशेन पुष्टीकृतम्।
- नोटिसी इत्यनेन दाखिलः समाधान-आवेदनः 2025 जुलै 11 दिनाङ्के सेबी इत्यनेन निराकृतः।
- तत्सम्बद्ध-न्यायनिर्णयन-प्रक्रियायाः परिणामेन ₹ 6,00,000 दण्डः, पञ्जीकरण-प्रमाणपत्रस्य मासद्वयं स्थगनम् (अक्टोबर् 7,10,2025 दिनाङ्कस्य आदेशाः) च अभवत्।
- सारांश-प्रक्रियायाः परिणामेन सूचना-ग्रहीतारः निवेश-सल्लाहकाररूपेण पञ्जीकरण-प्रमाणपत्रं निरस्तम् अभवत् (21 जुलै 2026 दिनाङ्कस्य आदेशः)।
अपि च दस्तावेजे।
- एस्. ई. बी. ऐ. इत्यस्य पञ्जीकरणात् पूर्वं सूचनायाः कृते ₹ <ऐ. डि. 1> इत्यस्य परामर्शशुल्कं स्वीकर्तुं सूचना-ग्रहीता अङ्गीकृतवती।
- पुनर्नवीकरणशुल्कस्य न देयस्य कारणात् 2026 जुलै-मासे निवेश-परामर्शकत्वेन सूचनादातारस्य पञ्जीकरणम् निरस्तम् अभवत्।
- आदेशः सूचयति यत् नोटिसी इत्यस्य समाधान-आवेदनं निराकृतम् आसीत्, येन सर्वाः कार्यवाहिनः पुनरुत्थिताः अभवन् इति।
एतत् कथं लिखितम्?
अस्माकं सङ्गणके प्रचलतः ए. ऐ. प्रतिमानः सर्वकारीयलेखं पठित्वा सारांशं लिखितवान्। न केनापि तत् परीक्षितवान्।
अङ्कानि परीक्षितानि। अस्मिन् सारांशस्य प्रत्येकः सङ्ख्या स्वयंचालित-परीक्षणद्वारा अभिलेखे प्राप्ता।
तत् परीक्षणं तुलनां करोति। सङ्ख्याः। केवलम्। एतत् निश्चेतुं न शक्नोति यत् पत्रं यत् वदति तत् शब्दलेखनं वदति इति-अतः मूललेखः एव सर्वदा अधिकारः भवति।
अस्य पृष्ठस्य अनुवादः यन्त्रेण कृतः; आङ्ग्ल-पाठः, मूललेखः च आधिकारिकः अस्ति।
मूललेखः
भारतीय-प्रतिभूति-विनिमय-बोर्ड (सेबी)-प्रवर्तन-आदेशः
विनियामक-आदेशः डब्ल्यू. टी. एम्./ए. एस्./डब्ल्यू. आर्. ओ./डब्ल्यू. आर्. ओ.-डी. ऐ. वी.-<ऐ. डी. 1>-27 · 18 आगस्ट् 2026
अत्र पठतु।
चर्चा।
एतस्मिन् लेखस्य विषये अद्यावधि केनापि न चर्चितम्।