ऐ. ओ. सि. एल्.-इन्-सैडर्-ट्रेडिङ्ग्-प्रकरणस्य त्रयं दोषमुक्तिं सेबी-संस्था निराकृतवती।

एस्. ई. बी. ऐ.-संस्थया प्रारम्भिक-दोषमुक्तिं दोषरहितम् इति ज्ञातं तथा च अन्तिम-दण्डनिर्धारणात् पूर्वं स्वकर्मणां समर्थनं कर्तुम् व्यक्तिभ्यः कारणप्रदर्शन-सूचना दत्ता।

कः चिन्तितः अस्ति? अरुणकुमार सोमानी, रमेशचन्दगुप्तः, तारा देवीगुप्तः, इण्डियन् आयिल् कार्पोरेशन् लिमिटेड् (ऐ. ओ. सि. एल्.)

एस्. ई. बी. ऐ. किं ज्ञातवान् अथवा आदेशं दत्तवान्?

• सेबी इत्यनेन न्यायनिर्णायक-अधिकारिणः आदेशः (26 आगस्ट् 2025 दिनाङ्कः) त्रुटिपूर्णः इति ज्ञातः, न तु प्रतिभूति-विपण्याः हितार्थं।
• सेबी 20 नवेम्बर् 2025 दिनाङ्कस्य शो-काज्-नोटीस् (एस्. सि. एन्.) इतीदं प्रावर्तयत्, यस्मिन् सूचनाः प्रत्युत्तरं दातुम् अपेक्षन्ते स्म।
• अन्वेषणकालः 3 अक्टोबर् 2023 तः 15 नवेम्बर् 2023 पर्यन्तं आसीत्, अप्रकाशित-मूल्य-संवेदनशील-सूचना (यू. पी. एस्. ऐ.) अवधिः 20 अक्टोबर् 2023 तः 31 अक्टोबर् 2023 पर्यन्तं आसीत्।
• अरुणकुमार सोमानी (एकः ऐ. ओ. सि. एल्. कर्मचारी) ऐ. ओ. सि. एल्. इत्यस्य क्यू2 <ऐ. डि. 1> वित्तीयफलानां विषये यू. पि. एस्. ऐ. इत्येनं तस्य श्वशुरौ रमेश् चन्द् गुप्ता तथा तारा देवी गुप्ता इत्येतौ प्रति सूचितवान् इति सेबी-संस्था आक्षेपयत्।
• रमेशचन्दगुप्तः, तारा देवीगुप्तः च यू. पी. एस्. ऐ.-काले व्युत्पन्न-खण्डे क्रमशः आई. एन्. आर्. 16.70 लक्षान्, आई. एन्. आर्. 10.48 लक्षान् लाभान् अर्जितवन्तः।
• सेबी इत्यस्य तर्कः आसीत् यत् यू. पी. एस्. ऐ.-कालखण्डे लाभः आकस्मिकः नासीत् इति, यतः अधिकांशेषु अन्येषु वित्तीयवर्षेषु (वित्तवर्ष-20-वित्तवर्ष-24) व्यक्तिषु शुद्ध-हानिः अभवत् इति।

अपि च दस्तावेजे।

• न्यायनिर्णायक-अधिकारिणः पूर्वमेव धनदण्डं विना त्रयाणां सूचनाः दोषमुक्तवन्तः।
• सेबी विशेषतया उल्लिखत् यत् पि. ऐ. टि. विनियमानां अन्तर्गतं'सापेक्षस्य'परिभाषायाः संशोधनम् (डिसेम्बर् 6,2024 दिनाङ्कतः प्रभावितः) अस्मिन् प्रकरणे पूर्वव्यापीरूपेण न प्रयुज्यते स्म, परन्तु यू. पी. एस्. ऐ. इत्यस्य सम्प्रेषणस्य अनुमानार्थं सामीप्यम्, व्यापारपद्धतिः इत्यादीनि अन्यानि कारकाणि आश्रित्य आसीत् इति।
• अयं आदेशः सम्प्रति धारा 15-I (3) इत्यस्य अन्तर्गतं शो-काज्-नोटीस्-अवस्थायां अस्ति, अर्थात् अस्मिन् विशिष्ट-दस्तावेज-अंशस्य अन्तिम-दण्डः अद्यापि न आरोपितः अस्ति।