సమ్మతి ఉల్లంఘనలపై క్లయింట్ ఖాతాలను యాక్సెస్ చేయకుండా అలయన్స్ రీసెర్చ్ను సెబీ నిషేధించింది.

తనిఖీ మరియు తదుపరి విచారణ సమయంలో గుర్తించిన సమ్మతి ఉల్లంఘనలకు సంబంధించి రిజిస్టర్డ్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ అడ్వైజర్ అయిన ఎం/ఎస్ అలయన్స్ రీసెర్చ్కు వ్యతిరేకంగా నియంత్రణ చర్యలను ఈ ఉత్తర్వు పరిష్కరిస్తుంది. ఇది మధ్యంతర ఆదేశాలు, నియమించబడిన అథారిటీ నివేదిక మరియు సంస్థ యొక్క పరిష్కార ప్రతిపాదనను తిరస్కరించడంతో సహా విధాన చరిత్రను వివరిస్తుంది.

ఎం/ఎస్ అలయన్స్ రీసెర్చ్ (యజమానిః ముదస్సిర్ హసన్)

• 2021 జనవరి 6 నాటి మధ్యంతర ఉత్తర్వు, సెక్యూరిటీల మార్కెట్ను యాక్సెస్ చేయకుండా మరియు పెట్టుబడి సలహాదారుగా వ్యవహరించకుండా నోటీసీని నిషేధించింది.
• క్లయింట్లను అభ్యర్థించడం మానేయాలని, ప్రకటనలను తొలగించాలని, డీమాట్ ఖాతాలను స్తంభింపజేయాలని మధ్యంతర ఉత్తర్వు నోటీసీని ఆదేశించింది.
• అక్టోబర్ 17,2023 నాటి నియమించబడిన అథారిటీ (డిఎ) నివేదిక, రిజిస్ట్రేషన్ సర్టిఫికేట్ను ఆరు నెలల పాటు నిలిపివేయాలని సిఫార్సు చేసింది.
• నోటీసు గ్రహీత 2023 నవంబరులో పరిష్కారం కోసం దాఖలు చేశారు, దీనిని 2025 జూలై 11న సెబీ తిరస్కరించింది.
• డిఎ నివేదిక ఆధారంగా ఏప్రిల్ 15,2025 నాటి షో కాజ్ నోటీసు (ఎస్సిఎన్) జారీ చేయబడింది.
• నోటీసీ ఎస్సిఎన్కు వ్రాతపూర్వక సమాధానాన్ని దాఖలు చేయలేదు, కానీ ఆగస్టు 28,2025న విచారణకు హాజరై, సెప్టెంబర్ 10,2025న వ్రాతపూర్వక వాదనలు సమర్పించారు.

AI ద్వారా పత్రం నుండి వ్రాయబడి, దానికి వ్యతిరేకంగా తనిఖీ చేయబడింది. క్రింద ఉన్న అసలు అధికారికమైనది.

అసలు పత్రం