సమ్మతి ఉల్లంఘనలపై క్లయింట్ ఖాతాలను యాక్సెస్ చేయకుండా అలయన్స్ రీసెర్చ్ను సెబీ నిషేధించింది.

ఇది మధ్యంతర ఆదేశాలు, నియమించబడిన అథారిటీ నివేదిక మరియు సంస్థ యొక్క పరిష్కార ప్రతిపాదనను తిరస్కరించడంతో సహా విధాన చరిత్రను వివరిస్తుంది.

ఇది ఎవరికి సంబంధించినదిః ఎం/ఎస్ అలయన్స్ రీసెర్చ్ (యజమానిః ముదస్సిర్ హసన్)

సెబీ ఏమి కనుగొంది లేదా ఆర్డర్ చేసింది

• 2021 జనవరి 6 నాటి మధ్యంతర ఉత్తర్వు, సెక్యూరిటీల మార్కెట్ను యాక్సెస్ చేయకుండా మరియు పెట్టుబడి సలహాదారుగా వ్యవహరించకుండా నోటీసీని నిషేధించింది.
• క్లయింట్లను అభ్యర్థించడం మానేయాలని, ప్రకటనలను తొలగించాలని, డీమాట్ ఖాతాలను స్తంభింపజేయాలని మధ్యంతర ఉత్తర్వు నోటీసీని ఆదేశించింది.
• అక్టోబర్ 17,2023 నాటి నియమించబడిన అథారిటీ (డిఎ) నివేదిక, రిజిస్ట్రేషన్ సర్టిఫికేట్ను ఆరు నెలల పాటు నిలిపివేయాలని సిఫార్సు చేసింది.
• నోటీసు గ్రహీత 2023 నవంబరులో పరిష్కారం కోసం దాఖలు చేశారు, దీనిని 2025 జూలై 11న సెబీ తిరస్కరించింది.
• డిఎ నివేదిక ఆధారంగా ఏప్రిల్ 15,2025 నాటి షో కాజ్ నోటీసు (ఎస్సిఎన్) జారీ చేయబడింది.
• నోటీసీ ఎస్సిఎన్కు వ్రాతపూర్వక సమాధానాన్ని దాఖలు చేయలేదు, కానీ ఆగస్టు 28,2025న విచారణకు హాజరై, సెప్టెంబర్ 10,2025న వ్రాతపూర్వక వాదనలు సమర్పించారు.

పత్రంలో కూడా

• ఈ కేసులో సెబీ చట్టంలోని సెక్షన్ 12 (3) మరియు సెక్షన్ 15ఐ కింద సమాంతర కార్యకలాపాలు ఉన్నాయని, ఇవి స్వతంత్రంగా ముందుకు సాగడానికి పరిష్కరించబడ్డాయని సెబీ పేర్కొంది.
• మధ్యంతర ఉత్తర్వు అనుకూలత విధానాల లేకపోవడం, నమూనా క్లయింట్ల కోసం కెవైసి/రిస్క్ ప్రొఫైలింగ్ నిర్వహించడంలో వైఫల్యం మరియు అన్యాయమైన రుసుము వసూలు చేయడం వంటి ప్రాథమిక పరిశీలనలపై ఆధారపడి ఉంది.
• కొన్ని ఆరోపణలు (అనుచిత కెవైసి మరియు అన్యాయమైన రుసుములు వంటివి) సెక్షన్ 12 (3) విచారణ కోసం నిర్దిష్ట సూచనలో భాగం కాదని మరియు నివేదిక నుండి మినహాయించబడ్డాయని డిఎ స్పష్టం చేసింది.