జిడిఆర్ మోసం కేసులో అరుణ్ పంచారియాకు విధించిన 67 కోట్ల జరిమానా తగ్గించిన ఎస్ఎటి

సెక్యూరిటీస్ అప్పీలేట్ ట్రిబ్యునల్ (ఎస్ఎటి) రిమాండ్లో ఉంచిన తరువాత, విన్సమ్ టెక్స్టైల్ ఇండస్ట్రీస్ లిమిటెడ్ మోసపూరిత గ్లోబల్ డిపాజిటరీ రసీదు (జిడిఆర్) ఇష్యూలో అరుణ్ పంచారియాపై విధించిన జరిమానా మొత్తాన్ని ఈ తుది ఉత్తర్వు తిరిగి పరిశీలిస్తుంది.

ఇది ఎవరికి సంబంధించినదిః అరుణ్ పంచారియా (నోటీసీ), విన్సమ్ టెక్స్టైల్ ఇండస్ట్రీస్ లిమిటెడ్ (కంపెనీ) మరియు దాని డైరెక్టర్లు.

సెబీ ఏమి కనుగొంది లేదా ఆర్డర్ చేసింది

• సెబీ మొదట డిసెంబర్ 2021లో అరుణ్ పంచారియాపై INR 67,00,00, 000 (67 కోట్లు) జరిమానా విధించింది.
• SAT 2025 అక్టోబరులో అప్పీల్ను అనుమతించింది, అసమ్మతిని మరియు 67 కోట్ల జరిమానాను పక్కనపెట్టి, జరిమానా మొత్తాన్ని తిరిగి పరిశీలించడానికి ఈ విషయాన్ని సెబీకి పంపింది.
• అరుణ్ పంచారియా మోసం మొదటి దశలో (జిడిఆర్ ద్వారా పొందిన రుణ ఆదాయాన్ని ఉపయోగించి జిడిఆర్ల చందా) పాల్గొన్నారని సెబి కనుగొంది, కానీ రెండవ దశలో (భారతీయ పెట్టుబడిదారులకు మార్పిడి మరియు అమ్మకం) కాదు.
• దీనికి సంబంధించిన జి. డి. ఆర్. ఇష్యూ మొత్తం 9.9 కోట్ల డాలర్లు (సుమారు 44 కోట్ల రూపాయలు).
• నోటీసు గ్రహీత అనేక మోసపూరిత జి. డి. ఆర్. సమస్యలలో పాల్గొన్నాడని, అతని కార్యాచరణ విధానాన్ని సుప్రీంకోర్టు ధృవీకరించిందని సెబీ పేర్కొంది.
• సంబంధిత అప్పీళ్ళలో SAT కంపెనీకి మరియు డైరెక్టర్కు జరిమానాలను తగ్గించిందని పేర్కొంటూ సెబీ జరిమానా యొక్క అనులోమానుపాతంలో పరిగణించింది.

పత్రంలో కూడా

• ఈ కేసు కంటే రెట్టింపు కంటే ఎక్కువ జిడిఆర్ మొత్తాలతో ఇతర కేసులలో సెబీ కేవలం ఐఎన్ఆర్ 20 లక్షల జరిమానా విధించినందున అసలు 67 కోట్ల జరిమానా సమర్థనీయం కాదని ఎస్ఎటి స్పష్టంగా పేర్కొంది.
• మోసపూరిత పథకంలో యూరామ్ బ్యాంక్ మరియు విదేశీ పెట్టుబడిదారులు (ఎఫ్ఐఐలు) పాల్గొన్న సరిహద్దు మూలకాన్ని ఈ ఉత్తర్వు హైలైట్ చేస్తుంది.
• మోసం ఫలితంగా నోటీసు గ్రహీత $9.018 మిలియన్ల విలువైన GDRలను చెల్లించకుండా అందుకున్నట్లు SAT కనుగొంది.