సన్బున్ ఇన్వెస్ట్మెంట్స్ యజమాని శ్రీ నిషాన్ సింగ్ విషయంలో ఉత్తర్వు

నమోదుకాని పోర్ట్ఫోలియో మేనేజ్మెంట్ సర్వీసెస్ (పిఎంఎస్) ను అందించినందుకు శ్రీ నిషాన్ సింగ్ చేసిన సెబీ నిబంధనల ఉల్లంఘనను ఈ ఉత్తర్వు పరిష్కరిస్తుంది. సెక్యూరిటీస్ అప్పీలేట్ ట్రిబ్యునల్ (ఎస్ఎటి) రిమాండ్ మరియు ఫోరెన్సిక్ ఆడిట్ తరువాత ఈ సేవల కోసం సేకరించిన మొత్తాన్ని తిరిగి అంచనా వేయడాన్ని ఇది వివరిస్తుంది.

మిస్టర్ నిషాన్ సింగ్ (సన్బున్ ఇన్వెస్ట్మెంట్స్ అండ్ సన్బున్ క్యాపిటల్ హెడ్జ్ ఫండ్ యజమాని)

• నమోదుకాని పిఎంఎస్ను అందించడం ద్వారా నోటీసీ సెబీ చట్టంలోని సెక్షన్ 12 (1) మరియు సెబీ (పోర్ట్ఫోలియో మేనేజర్) రెగ్యులేషన్స్, 2020లోని రెగ్యులేషన్ 3ని ఉల్లంఘించినట్లు సెబీ కనుగొంది.
• సెక్యూరిటీస్ అప్పీలేట్ ట్రిబ్యునల్ (SAT) సెబీ యొక్క ప్రారంభ ఫలితాలను సమర్థించింది, అయితే అందుకున్న డబ్బు పరిమాణం మరియు తగ్గింపు వ్యవధిని తిరిగి అంచనా వేయడానికి ఈ విషయాన్ని పంపింది.
• రెండు హెచ్డిఎఫ్సి బ్యాంక్ ఖాతాలలో పిఎంఎస్-సంబంధిత రసీదులను అంచనా వేయడానికి ఒక ఎంపానెల్డ్ ఆడిటర్ జూలై 16,2025 నాటి ఫోరెన్సిక్ ఆడిట్ రిపోర్ట్ (ఎఫ్ఎఆర్) ను నిర్వహించారు.
• తగినంత పత్రాలు మరియు అసంపూర్ణ పద్దతి లేకపోవడం వల్ల ఎఫ్ఏఆర్ ఫలితాలు అసంపూర్ణంగా ఉన్నాయని సెబీ భావించింది, ఇది పిఎంఎస్ మొత్తాన్ని తిరిగి లెక్కించడానికి దారితీసింది.
• సెబీ పిఎంఎస్ కార్యకలాపాల కోసం సేకరించిన మొత్తాన్ని రూ. 13,42,38, 054.90 గా తిరిగి లెక్కించింది, సంబంధం లేని రు. 2,77,45, 259.71 మొత్తం రు. 16,19,83, 314.61 క్రెడిట్ల నుండి మినహాయించింది.
• నోటీసు గ్రహీత యొక్క అధీకృత ప్రతినిధులు మూసివేతను వేగవంతం చేయడానికి ఎఫ్ఏఆర్ (రూ. 82,65, <ఐడీ1>) లో వచ్చిన మొత్తాన్ని తిరిగి చెల్లించడానికి అంగీకరించారు, కానీ తరువాత సెబీ యొక్క పునఃగణనపై ఎఫ్ఏఆర్ ఫలితాలను పరిగణనలోకి తీసుకోవాలని ప్రయత్నించారు.
• ఫిబ్రవరి మరియు మే 2026 మధ్య బహుళ వ్యక్తిగత విచారణలు జరిగాయి, నోటీసీ మరియు అతని తల్లి మే 11,2026న హాజరయ్యారు, FAR ఫలితాల ప్రకారం డబ్బును తిరిగి చెల్లించడానికి అంగీకరించారు.

AI ద్వారా పత్రం నుండి వ్రాయబడి, దానికి వ్యతిరేకంగా తనిఖీ చేయబడింది. క్రింద ఉన్న అసలు అధికారికమైనది.

అసలు పత్రం