చెల్లుబాటు అయ్యే ఎన్ఐఎస్ఎం ధృవపత్రాలు లేకుండా వసూలు చేసిన రుసుములో ₹1.20 కోట్లు ఉన్నట్లు సెబీ కనుగొంది.

ఫీజు పరిమితులు, ధృవీకరణ సమ్మతి మరియు నేపథ్య తనిఖీ సమయంలో గుర్తించిన రికార్డు-కీపింగ్కు సంబంధించి పెట్టుబడి సలహాదారు రాజీవ్ శర్మ చేసిన ఉల్లంఘనలపై సెబీ తీర్పును ఈ ఉత్తర్వు వివరిస్తుంది.

రాజీవ్ శర్మ (ఎం/ఎస్. క్యాపిటల్ లైఫ్ మార్కెట్ రీసెర్చ్ యజమాని)

• సలహా కార్యకలాపాలు మరియు వ్యక్తిగత ఆర్థిక లావాదేవీల (ఒకే బ్యాంకు ఖాతా ద్వారా ఖాతాదారుల నుండి తీసుకున్న రుణాలు) మధ్య దూరాన్ని కొనసాగించడంలో విఫలమైనందుకు ఐఏ నిబంధనలలోని రెగ్యులేషన్ 15 (3) ను సెబీ ఉల్లంఘించిందని ఆరోపించింది.
• చెల్లుబాటు అయ్యే ఎన్ఐఎస్ఎం ధృవపత్రాలు లేకుండా సలహా కార్యకలాపాలను కొనసాగించినందుకు (ఏప్రిల్ 2024 గడువు ముగిసిన) మరియు ఆర్థిక సంవత్సరం 24-25 సమయంలో రూ. 1.2 కోట్ల రుసుమును వసూలు చేసినందుకు సెబీ నిబంధనలు 7 (2), 15 (13) మరియు 13 (ఎ) లను ఉల్లంఘించిందని ఆరోపించింది.
• పూర్తి క్లయింట్ రికార్డులను నిర్వహించడంలో, వార్షిక/ఆవర్తన నివేదికలను సమర్పించడంలో మరియు ఐదుగురు క్లయింట్ల కోసం కెవైసి వివరాలను నవీకరించడంలో విఫలమైనందుకు రెగ్యులేషన్స్ 19 (1) (ఎ-హెచ్), 19 (2), 19 (3), 15 (12) మరియు 15 (8) లను ఉల్లంఘించినట్లు సెబీ ఆరోపించింది.
• అదనపు మొత్తాలు వ్యక్తిగత రుణాలు అని, రుసుములు కాదని, రికార్డులను భద్రపరచడంలో వైఫల్యాలు క్రాష్ అయిన హార్డ్ డిస్క్ మరియు తప్పిపోయిన పత్రాల వల్ల సంభవించాయని నోటీసీ పేర్కొన్నారు.
• నోటీసు గ్రహీత నిర్ణీత వ్యవధిలో (ఏప్రిల్ 16,2026) కారణం చూపించు నోటీసుకు వ్రాతపూర్వక సమాధానాన్ని సమర్పించడంలో విఫలమయ్యాడు, కానీ 2026 మే 13న విచారణను మంజూరు చేసి, అదే తేదీన సమాధానాన్ని దాఖలు చేశాడు.

AI ద్వారా పత్రం నుండి వ్రాయబడి, దానికి వ్యతిరేకంగా తనిఖీ చేయబడింది. క్రింద ఉన్న అసలు అధికారికమైనది.

అసలు పత్రం