సంభావ్య చట్ట ఉల్లంఘనల కోసం ఎన్ఎస్ఐఎల్ పెట్టుబడి పునర్వ్యవస్థీకరణను పరిశీలించిన సెబీ

సెటిల్మెంట్ దరఖాస్తులను ఉపసంహరించుకున్న తర్వాత సహేతుకమైన నిర్ణయాన్ని ఆమోదించడానికి సెక్యూరిటీస్ అప్పీలేట్ ట్రిబ్యునల్ (SAT) నుండి ఆదేశంతో సహా ప్రక్రియాత్మక చరిత్రను ఈ ఉత్తర్వు నమోదు చేస్తుంది.

ఇది ఎవరికి సంబంధించినదిః నల్వా సన్స్ ఇన్వెస్ట్మెంట్స్ లిమిటెడ్, శ్రీ మహేంద్ర కుమార్ గోయెల్, శ్రీ రాకేష్ కుమార్ గార్గ్, శ్రీ రాజిందర్ ప్రకాష్ జిందాల్, శ్రీ భర్తేందు హరిత్, శ్రీ పృథ్వీ రాజ్ జిందాల్, శ్రీమతి ఆర్తి జిందాల్, మెసర్స్ సిద్దేశ్వరీ ట్రేడ్క్స్ ప్రైవేట్ లిమిటెడ్, మెసర్స్ సహయోగ్ హోల్డింగ్స్ ప్రైవేట్ లిమిటెడ్, శ్రీ సజ్జన్ జిందాల్, మెసర్స్ వర్చువల్ ట్రేడ్కార్ప్ ప్రైవేట్ లిమిటెడ్, శ్రీ రతన్ జిందాల్, మెసర్స్ ఒపిజె ట్రేడింగ్ ప్రైవేట్ లిమిటెడ్, శ్రీ నవీన్ జిందాల్, శ్రీమతి షల్లు జిందాల్

సెబీ ఏమి కనుగొంది లేదా ఆర్డర్ చేసింది

• ఆర్థిక సంవత్సరంలో ఎన్ఎస్ఐఎల్ నుండి ప్రమోటర్ గ్రూప్ ప్రైవేట్ కంపెనీలకు (సిద్దేశ్వరీ ట్రేడ్ఎక్స్, వర్చువల్ ట్రేడ్కార్ప్, సహయోగ్ హోల్డింగ్స్) పెట్టుబడుల పునర్వ్యవస్థీకరణను సెబీ పరిశీలించింది.
• ఉపసంహరణ సరైన విధానాలను అనుసరించలేదని, పెట్టుబడిదారులకు హాని కలిగించే విధంగా ఆర్థిక అంశాలను తప్పుగా చూపిందనే ప్రాథమిక అభిప్రాయం ఆధారంగా సెబీ షో కాజ్ నోటీసు (ఎస్సిఎన్) జారీ చేసింది.
• సెక్యూరిటీస్ అప్పీలేట్ ట్రిబ్యునల్ (SAT) డిసెంబర్ 16,2025న ఒక అప్పీల్ను పరిష్కరించింది, ఎనిమిది వారాల్లోగా సహేతుకమైన ఉత్తర్వును జారీ చేయాలని సెబీని ఆదేశించింది.
• ప్రతిపాదిత నిబంధనలు ఆమోదయోగ్యం కాదని పేర్కొంటూ 2026 జూన్ 1న నోటీసీలు తమ పరిష్కార దరఖాస్తులను ఉపసంహరించుకున్నారు.
• 2026 జూన్ 18న తుది విచారణ జరిగింది, ఇందులో నోటీసుల ప్రతినిధులు అర్హతలు మరియు ప్రాథమిక సమస్యలపై సమర్పణలు చేశారు.

పత్రంలో కూడా

• ఈ విషయం సంక్లిష్టమైన విధాన చరిత్రను కలిగి ఉంది, ఇక్కడ సెబీ ఎగ్జిక్యూటివ్ డైరెక్టర్ గతంలో అక్టోబర్ 2022లో అమలు చర్య అవసరం లేదని నిర్ధారించారు, కానీ అంతర్గత విభేదాలు మరియు కొత్త ఫిర్యాదుల కారణంగా కేసు తిరిగి తెరవబడింది.
• నోటీసులకు సిరిల్ అమర్చంద్ మంగల్ దాస్, న్యాయవాదులు మరియు సొలిసిటర్లు ప్రాతినిధ్యం వహిస్తారు.
• ప్రధాన సమస్యలో ప్రభుత్వ అనుబంధ సంస్థల నుండి ప్రైవేట్ ప్రమోటర్ సంస్థలకు పెట్టుబడులను బదిలీ చేయడం ఉంటుంది, ఇది సెబీ చట్టం, ఎస్సిఆర్ఏ, పిఎఫ్టిపి రెగ్యులేషన్స్, ఎల్ఓడిఆర్ రెగ్యులేషన్స్ మరియు పిఐటి రెగ్యులేషన్స్ను ఉల్లంఘించి ఉండవచ్చని సెబీ ఆరోపించింది.