शोधविश्लेषकस्य ग्राहक-अभिलेखेषु 6,782 पान्-पत्राणि अनुपस्थितानि इति सेबी आरोपयति।

अयं आदेशः एप्रिल्-2024 तः नवेम्बर्-2025 पर्यन्तं ग्राहक-अभिलेखानां, व्यापार-प्रतिबन्धाणां, प्रकटीकरणानां, के. वै. सी. तथा विज्ञापन-संहितानां अनुपालनस्य च विषये सेबी-नियमानां कथित-उल्लंघनस्य कृते पञ्जीकृत-शोध-विश्लेषकस्य विनीत्-अश्विनिकुमार्-चाव्ला इत्यस्य विरुद्धं सेबी-इत्यस्य न्यायनिर्णयन-प्रक्रियायाः विवरणं प्रददाति।

कः चिन्तितः अस्ति? विनीत् अश्विनिकुमार् चाव्ला (पान्ः ए. वै. आर्. पि. सि. 6869 एल्., सेबी पञ्जीकरण सङ्ख्याः ऐ. एन्. एच्. 000008190)

एस्. ई. बी. ऐ. किं ज्ञातवान् अथवा आदेशं दत्तवान्?

• सेबी इत्यनेन असम्पूर्ण-ग्राहक-अभिलेखाः (7,909 प्रविष्टेषु 6,782 कृते अनुपस्थित-पान्-पत्राणि), प्रतिबन्धित-अवधेषु अनुशंसितेषु प्रतिभूतिषु व्यापारः, अनुसंधान-प्रतिवेदनेषु सामग्रीसूचनाः प्रकटयितुं विफलं च इति 8 विशिष्ट-विनियामक-प्रावधानानां उल्लंघनम् इति आरोपः कृतः।
• के. वै. सी. पञ्जीकरण-अभिकरणे (के. आर्. ए.) तथा केन्द्रीय-के. वै. सी. रजिस्ट्री (सी. के. वाई. सी.) मध्ये पञ्जीकरणं कर्तुं विफलतां, ग्राहक-समझौतेषु सर्वाधिक-महत्त्वपूर्ण-नियमान् तथा शर्तान् (एम्. ऐ. टी. सी.) निगृहीतुं विफलतां च के. वै. सी. आवश्यकतां अनुपालयति इति सेबी आरोपम् अकरोत्।
• सेबी इत्यनेन अभियोग-अभिलेखनस्य निर्वहणस्य विफलतां, वित्तीय-गुप्तचर-एकके (एफ्. ऐ. यु.) प्रधान-अधिकारीरूपेण पञ्जीकरणस्य विफलतां, पूर्व-विनिमय-अनुमोदनस्य अभावः इत्यादीनां विज्ञापन-संहितानां अनुपालनं इति आरोपः कृतः।
• सूचना-ग्रहीता प्रत्युत्तरं दत्तवती यत् 2025 मार्च्-मासे प्रत्यक्ष-बी2सी-कार्याणि स्थगिताः, एग्रिगेटर्-प्ल्याट्फार्म्-प्रति स्थानान्तरिताः, तथा च वेबसाइट-विरामस्य कारणात् ऐतिहासिक-दत्तांशः अप्राप्यः आसीत्, परन्तु वित्तवर्षस्य <ऐ. डि. 1> कृते अभिलेखाः रक्षितानि सन्ति इति।
• सूचना-ग्रहीता प्रतिबन्धितकालेषु 100 शेयर्-मध्ये व्यापारम् अङ्गीकृतवती, परन्तु अनुचितलाभस्य उद्देश्यं नास्ति इति अकथयत्, तथा च वित्तवर्षस्य 2024-25 कृते विज्ञापन-अभिलेखाः न रक्षितानि इति अङ्गीकृतवती।

अपि च दस्तावेजे।

• निरीक्षणकालः एप्रिल् 1,2024 तः नवेम्बर् 30,2025 पर्यन्तं आसीत्।
• 7, 909 सङ्ख्याः विशिष्ट-ग्राहकाणां अपेक्षया व्यवहार-प्रविष्टिम् प्रतिनिधित्वं कुर्वन्ति इति सूचना-ग्रहीता अवदत्।
• सूचना-ग्रहीता अवदत् यत् निरीक्षणस्य आरम्भस्य अनन्तरं सुधारात्मक-उपायरूपेण एफ्. ऐ. यू. पञ्जीकरणं पूर्णम् अभवत् इति।