बजारहरू प्रतिभूति र विनिमय बोर्ड
नेटवर्थ उल्लङ्घनमा फर्स्ट ओभरसिज क्यापिटलबिरुद्ध कारबाही गर्न सेबीको आदेश
यो सेबीद्वारा फर्स्ट ओभरसिज क्यापिटल लिमिटेड (एफओसीएल), एक दर्ता गरिएको मर्चेन्ट ब्याङ्कर, नेटवर्थ आवश्यकताहरूको उल्लङ्घन, अन्डरराइटिङ सीमाहरू, र नियामकलाई गलत जानकारी पेस गर्ने सम्बन्धमा अन्तिम आदेश हो।
यो कसलाई लिएर चिन्तित छः फर्स्ट ओभरसिज क्यापिटल लिमिटेड (एफओसीएल); श्री सत्येन दलाल (अध्यक्ष र प्रबन्ध निर्देशक); श्री राजेश मेवावाला; बोइसर रियालिटीज प्राइभेट लिमिटेड; फाल्कन रिक्रेसनल एक्टिभिटीज प्राइभेट लिमिटेड; चसम इन्भेस्टमेन्ट एन्ड लिजिङ प्राइभेट लिमिटेड; श्री ऋषभ श्रफ; सुश्री माला सोनेजी।
सेबीले के पत्ता लगायो वा आदेश दियो
- एफओसीएलले ₹5 करोडको अनिवार्य कुल सम्पत्ति कायम राख्न असफल भएको सेबीले पत्ता लगायो।
- एफओसीएलले आफ्नो कुल सम्पत्तिको 20 गुणाभन्दा बढी अन्डरराइटिङ दायित्वहरू लिएको सेबीले पत्ता लगायो।
- बीमाकरण दायित्वहरू पूरा गर्न एफओसीएलले सार्वजनिक निक्षेपहरू स्वीकार गरेको सेबीले पत्ता लगायो।
- एफओसीएलले नियामकलाई गलत र भ्रामक जानकारी पेस गरेको सेबीले पत्ता लगायो।
- सेबीले एफओसीएल प्रतिभूति बजार बाहेक अन्य व्यवसायमा संलग्न रहेको पत्ता लगायो।
- अक्टोबर 23,2024 को एक अन्तरिम आदेशले एफओसीएललाई नयाँ मुद्दा व्यवस्थापन आदेश लिनबाट रोकेको थियो।
- प्रतिभूति अपीलीय न्यायाधिकरण (एसएटी) ले डिसेम्बर 11,2024 मा रोक लगाएको थियो, एफओसीएलले शुद्ध मूल्य आवश्यकताहरू पूरा गर्न ₹ 3 करोड ल्याउने विषयवस्तुको अधीनमा।
- एफओसीएलले आवश्यक पूँजी जुटाउन आफ्ना सिएमडी श्री सत्येन दलाललाई प्राथमिकता सेयर जारी गरेर एसएटी निर्देशनको पालना गऱ्यो।
- आदेशले सेबी (मर्चेन्ट ब्याङ्कर्स) नियम, 1992 अन्तर्गत सुरु गरिएको अनुसन्धान कार्यवाही समाप्त गर्दछ।
कागजातमा पनि
- यो आदेश अक्टोबर 3,2025 को'अन्तिम आदेश'हो, जुन 2022 र 2024 मा निरीक्षणबाट सुरु भएको कार्यवाहीको समापन हो।
- यस मामिलामा नेटवर्थको गणना गर्ने विवाद थियो, विशेष गरी एक व्यक्तिलाई (श्री राजेश मेवाला) ₹ 3 करोड ऋणको सम्बन्धमा जुन सेबीद्वारा शङ्कास्पद ऋण मानिएको थियो तर कम्पनीका लेखा परीक्षकहरूद्वारा नेटवर्थमा समावेश गरिएको थियो।
- फाल्कन रिक्रेसनल एक्टिभिटीज प्राइभेट लिमिटेडमा लगानी गरिएको कोषलाई अचल सम्पत्ति व्यापार गतिविधिहरूलाई प्रतिबन्धित गर्नुको सट्टा'अनकोटेड इन्भेस्टमेन्ट'को अनुमति दिइएको कम्पनीले दाबी गरेको छ।
- कम्पनीले आरोप लगायो कि सेबीले आफ्नो गणनामा दोहोरो-गणना गरिएको अन्डरराइटिङ दायित्वहरू हस्तान्तरण गरेको छ।
यो कसरी लेखिएको थियो
हाम्रो आफ्नै कम्प्युटरमा चलिरहेको एआई मोडेलले सरकारी कागजात पढ्छ र यो सारांश लेख्छ। कसैले पनि यसलाई जाँच गरेका छैनन्।
आँकडा जाँच गरियो। यस सारांशमा प्रत्येक सङ्ख्या स्वचालित जाँचद्वारा कागजातमा फेला परेको थियो।
त्यो जाँचले तुलना गर्छ सङ्ख्याहरू केवल। यसले शब्दले कागजातले के भन्छ भन्ने कुरा पुष्टि गर्न सक्दैन-त्यसैले मूल कागजात सधैँ प्राधिकरण हुन्छ।
यो पृष्ठ मेसिनद्वारा अनुवाद गरिएको थियो; अङ्ग्रेजी पाठ र मूल कागजात आधिकारिक छन्।
मूल दस्तावेज
भारतीय प्रतिभूति र विनिमय बोर्ड (सेबी)-प्रवर्तन आदेशहरू
नियामक आदेश · सन्दर्भ WTM/AS/CFD/CFD-SEC-4/31729/2025-26·23 अक्टोबर 2025
यहाँ पढ्नुहोस्
छलफल
अहिलेसम्म कसैले पनि यो दस्तावेजबारे छलफल गरेका छैनन्।