सेबीले एलायन्स रिसर्च मालिकबाट अपंजीकृत सल्लाहकार शुल्कमा ₹ 6,71,650 फेला पारेको छ।

दर्ता बिना सञ्चालन र अनुचित ग्राहक अभ्यासहरू सहित लगानी सल्लाहकार नियमहरूको उल्लङ्घनको सम्बन्धमा एलायन्स रिसर्चका मालिक श्री मुदस्सिर हसनको सम्बन्धमा यो सेबीको अन्तिम आदेश हो।

श्री मुदस्सिर हसन (एलायन्स रिसर्चका मालिक)

• सेबीले दर्ता प्राप्त गर्नु अघि अपंजीकृत लगानी सल्लाहकार गतिविधिहरू सञ्चालन गर्ने सहित प्रथम दृष्टिले उल्लङ्घनहरू फेला पारेको छ (अप्रिल 16,2015)।
• सेबीले अनुचित केवाईसी, जोखिम प्रोफाइल, र उत्पादन उपयुक्तता मूल्याङ्कनहरू पहिचान गर्यो।
• सेबीले सूचनादाताले अनुचित शुल्क लिएको र ग्राहकहरूलाई सुनिश्चित फिर्ती दिने वाचा गरेको पत्ता लगायो।
• प्रतिनिधि र कर्मचारीहरूले आवश्यक योग्यता मापदण्ड पूरा नगरेको सेबीले उल्लेख गरेको छ।
• जनवरी 6,2021 को एक अन्तरिम आदेशले श्री मुदासिरलाई प्रतिभूति बजारमा पहुँच नगर्न वा लगानी सल्लाहकारको रूपमा कार्य गर्न निर्देशन दियो, जुन जुलाई 29,2022 को पुष्टि आदेशद्वारा पुष्टि गरिएको थियो।
• सूचना प्राप्तकर्ताद्वारा दायर गरिएको समाधान आवेदन 11 जुलाई, 2025 मा सेबीद्वारा अस्वीकार गरिएको थियो।
• सम्बन्धित निर्णय कार्यवाहीको परिणामस्वरूप ₹ 6,00,000 को जरिवाना र दर्ता प्रमाणपत्रको दुई महिनाको निलम्बन (अक्टोबर 7 र 10,2025 का आदेशहरू) भयो।
• सारांश कार्यवाहीको परिणामस्वरूप सूचना प्राप्तकर्ताको लगानी सल्लाहकारको रूपमा पञ्जीकरणको प्रमाणपत्र रद्द भयो (जुलाई 21,2026 को आदेश)।

एआईद्वारा कागजातबाट लेखिएको, र यसको विरुद्धमा जाँच गरिएको। तलको मूल आधिकारिक छ।

मूल दस्तावेज