ಅನುಸರಣೆ ಉಲ್ಲಂಘನೆಗಳಿಗಾಗಿ ಅಲೈಯನ್ಸ್ ರಿಸರ್ಚ್ ಕ್ಲೈಂಟ್ ಖಾತೆಗಳನ್ನು ಪ್ರವೇಶಿಸದಂತೆ ಸೆಬಿ ನಿರ್ಬಂಧಿಸುತ್ತದೆ

ಇದು ಮಧ್ಯಂತರ ನಿರ್ದೇಶನಗಳು, ಗೊತ್ತುಪಡಿಸಿದ ಪ್ರಾಧಿಕಾರದ ವರದಿ ಮತ್ತು ಸಂಸ್ಥೆಯ ಇತ್ಯರ್ಥ ಪ್ರಸ್ತಾಪದ ನಿರಾಕರಣೆ ಸೇರಿದಂತೆ ಕಾರ್ಯವಿಧಾನದ ಇತಿಹಾಸವನ್ನು ವಿವರಿಸುತ್ತದೆ.

ಇದು ಯಾರಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದೆಃ ಎಂ/ಎಸ್ ಅಲೈಯನ್ಸ್ ರಿಸರ್ಚ್ (ಮಾಲೀಕಃ ಮುದಸ್ಸಿರ್ ಹಸನ್)

ಸೆಬಿ ಏನು ಕಂಡುಹಿಡಿದಿದೆ ಅಥವಾ ಆದೇಶಿಸಿದೆ

• 2021ರ ಜನವರಿ 6ರ ಮಧ್ಯಂತರ ಆದೇಶವು, ಭದ್ರತಾಪತ್ರಗಳ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯನ್ನು ಪ್ರವೇಶಿಸುವುದನ್ನು ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆ ಸಲಹೆಗಾರರಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುವುದನ್ನು ನಿಷೇಧಿಸಿತು.
• ಮಧ್ಯಂತರ ಆದೇಶವು ಗ್ರಾಹಕರಿಗೆ ಮನವಿ ಮಾಡುವುದನ್ನು ನಿಲ್ಲಿಸಲು, ಜಾಹೀರಾತುಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಹಾಕಲು ಮತ್ತು ಡಿಮ್ಯಾಟ್ ಖಾತೆಗಳನ್ನು ಸ್ಥಗಿತಗೊಳಿಸಲು ನೋಟೀಸಿಗೆ ನಿರ್ದೇಶನ ನೀಡಿತು.
• 2023ರ ಅಕ್ಟೋಬರ್ 17ರ ಗೊತ್ತುಪಡಿಸಿದ ಪ್ರಾಧಿಕಾರದ (ಡಿ. ಎ.) ವರದಿಯು ನೋಂದಣಿ ಪ್ರಮಾಣಪತ್ರವನ್ನು ಆರು ತಿಂಗಳ ಕಾಲ ಅಮಾನತುಗೊಳಿಸಲು ಶಿಫಾರಸು ಮಾಡಿದೆ.
• 2023ರ ನವೆಂಬರ್ನಲ್ಲಿ ಪರಿಹಾರಕ್ಕಾಗಿ ನೋಟೀಸನ್ನು ಸಲ್ಲಿಸಿದ ಸೆಬಿ, ಅದನ್ನು 2025ರ ಜುಲೈ 11ರಂದು ತಿರಸ್ಕರಿಸಿತು.
• ಡಿ. ಎ. ಯ ವರದಿಯ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ 2025ರ ಏಪ್ರಿಲ್ 15ರಂದು ಶೋ ಕಾಜ್ ನೋಟಿಸ್ (ಎಸ್. ಸಿ. ಎನ್.) ಹೊರಡಿಸಲಾಗಿದೆ.
• ನೋಟಿಸ್ದಾರರು ಎಸ್. ಸಿ. ಎನ್. ಗೆ ಲಿಖಿತ ಉತ್ತರವನ್ನು ಸಲ್ಲಿಸಲಿಲ್ಲ, ಆದರೆ 2025ರ ಆಗಸ್ಟ್ 28ರಂದು ವಿಚಾರಣೆಗೆ ಹಾಜರಾದರು ಮತ್ತು 2025ರ ಸೆಪ್ಟೆಂಬರ್ 10ರಂದು ಲಿಖಿತ ವಾದಗಳನ್ನು ಸಲ್ಲಿಸಿದರು.

ದಾಖಲೆಯಲ್ಲಿಯೂ ಸಹ

• ಈ ಪ್ರಕರಣವು ಸೆಬಿ ಕಾಯ್ದೆಯ ಸೆಕ್ಷನ್ 12 (3) ಮತ್ತು ಸೆಕ್ಷನ್ 15ಐ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ಸಮಾನಾಂತರ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿದ್ದು, ಅವುಗಳನ್ನು ಸ್ವತಂತ್ರವಾಗಿ ಮುಂದುವರಿಸಲು ನಿರ್ಧರಿಸಲಾಗಿದೆ ಎಂದು ಸೆಬಿ ಗಮನಿಸಿದೆ.
• ಮಧ್ಯಂತರ ಆದೇಶವು ಸೂಕ್ತತೆ ನೀತಿಗಳ ಕೊರತೆ, ಮಾದರಿ ಗ್ರಾಹಕರಿಗೆ ಕೆವೈಸಿ/ರಿಸ್ಕ್ ಪ್ರೊಫೈಲಿಂಗ್ ನಡೆಸುವಲ್ಲಿ ವೈಫಲ್ಯ ಮತ್ತು ಅನ್ಯಾಯದ ಶುಲ್ಕವನ್ನು ವಿಧಿಸುವುದು ಸೇರಿದಂತೆ ಪ್ರಾಥಮಿಕ ಅವಲೋಕನಗಳನ್ನು ಆಧರಿಸಿತ್ತು.
• ಕೆಲವು ಆರೋಪಗಳು (ಅನುಚಿತ ಕೆವೈಸಿ ಮತ್ತು ಅನ್ಯಾಯದ ಶುಲ್ಕಗಳಂತಹವು) ಸೆಕ್ಷನ್ 12 (3) ತನಿಖೆಯ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಉಲ್ಲೇಖದ ಭಾಗವಾಗಿಲ್ಲ ಮತ್ತು ವರದಿಯಿಂದ ಹೊರಗಿಡಲಾಗಿದೆ ಎಂದು ಡಿಎ ಸ್ಪಷ್ಟಪಡಿಸಿದೆ.