एस. ई. बी. आई. ने अनुपालन उल्लंघन पर एलायंस रिसर्च को ग्राहक खातों तक पहुँचने से रोक दिया

यह प्रक्रियात्मक इतिहास का विवरण देता है, जिसमें अंतरिम निर्देश, एक नामित प्राधिकरण की रिपोर्ट और फर्म के निपटान प्रस्ताव की अस्वीकृति शामिल है।

यह किसकी चिंता करता हैः मेसर्स एलायंस रिसर्च (मालिकः मुदस्सिर हसन)

SEBI ने क्या पाया या आदेश दिया

• 6 जनवरी, 2021 के अंतरिम आदेश ने सूचना प्राप्तकर्ता को प्रतिभूति बाजार तक पहुँचने और निवेश सलाहकार के रूप में कार्य करने से रोक दिया।
• अंतरिम आदेश ने नोटिस पाने वाले को ग्राहकों से अनुरोध करना बंद करने, विज्ञापनों को हटाने और डीमैट खातों को फ्रीज करने का निर्देश दिया।
• 17 अक्टूबर, 2023 की नामित प्राधिकरण (डी. ए.) की रिपोर्ट में पंजीकरण प्रमाणपत्र को छह महीने के लिए निलंबित करने की सिफारिश की गई थी।
• नोटिस प्राप्तकर्ता ने नवंबर 2023 में निपटान के लिए आवेदन किया, जिसे 11 जुलाई, 2025 को एस. ई. बी. आई. द्वारा खारिज कर दिया गया था।
• डी. ए. की रिपोर्ट के आधार पर 15 अप्रैल, 2025 को कारण दिखाएँ नोटिस (एस. सी. एन.) जारी किया गया था।
• नोटिसी ने एससीएन को लिखित जवाब दाखिल नहीं किया, लेकिन 28 अगस्त, 2025 को सुनवाई के लिए पेश हुए और 10 सितंबर, 2025 को लिखित दलीलें प्रस्तुत कीं।

दस्तावेज़ में भी

• एस. ई. बी. आई. ने नोट किया कि मामले में एस. ई. बी. आई. अधिनियम की धारा 12 (3) और धारा 15आई के तहत समानांतर कार्यवाही शामिल थी, जिन्हें स्वतंत्र रूप से आगे बढ़ने के लिए हल किया गया था।
• अंतरिम आदेश प्रारंभिक टिप्पणियों पर आधारित था जिसमें उपयुक्तता नीतियों की कमी, नमूने लिए गए ग्राहकों के लिए केवाईसी/जोखिम प्रोफाइलिंग का संचालन करने में विफलता और अनुचित शुल्क लेना शामिल था।
• डी. ए. ने स्पष्ट किया कि कुछ आरोप (जैसे अनुचित के. वाई. सी. और अनुचित शुल्क) धारा 12 (3) जांच के लिए विशिष्ट संदर्भ का हिस्सा नहीं थे और उन्हें रिपोर्ट से बाहर रखा गया था।