एस. ई. बी. आई. ने प्रवर्तक को बाजार से बाहर हस्तांतरण के माध्यम से टिम्बोर होम के शेयरों में हेरफेर करते हुए पाया

यह आदेश प्रतिभूति अपीलीय न्यायाधिकरण (एस. ए. टी.) के एक निर्देश के बाद टिम्बोर होम लिमिटेड में कथित बाजार हेरफेर और शेयरों की बिक्री के संबंध में परेश नतालाल चौहान के खिलाफ मामले की फिर से जांच करता है, ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि नोटिस प्राप्तकर्ता को मूल कारण दर्शाएं नोटिस के साथ उचित रूप से दिया गया था और एक निष्पक्ष सुनवाई दी गई थी।

यह किसकी चिंता करता हैः परेश नतालाल चौहान (नोटिसी); टिम्बोर होम लिमिटेड (कंपनी)

SEBI ने क्या पाया या आदेश दिया

• एस. ए. टी. ने मामले को एस. ई. बी. आई. को भेज दिया क्योंकि मूल कारण बताएँ नोटिस (एस. सी. एन.) नोटिस पाने वाले को ठीक से नहीं दिए गए थे, जिससे उसे जवाब देने का अधिकार नहीं था।
• एस. ई. बी. आई. ने प्राकृतिक न्याय सिद्धांतों का पालन करने के लिए अगस्त और दिसंबर 2025 के बीच कई सुनवाई के अवसर और स्थगन प्रदान किए।
• नोटिसी ने दावा किया कि उनके चार्टर्ड एकाउंटेंट अंकित मेहता ने उनकी सहमति के बिना खाते खोलने के लिए उनके केवाईसी दस्तावेजों का दुरुपयोग किया।
• नोटिसी ने तर्क दिया कि वह शेयरों के लिए एक'पास-थ्रू'माध्यम था और कोई आर्थिक लाभ नहीं रखता था या लेन-देन से लाभ प्राप्त नहीं करता था।
• नोटिस प्राप्तकर्ता ने अपव्यय राशि की गणना पर विवाद करते हुए कहा कि एस. ई. बी. आई. ने सकल बिक्री मूल्य को लागत में कटौती किए बिना गलत तरीके से अर्जित लाभ के रूप में माना।
• एस. ई. बी. आई. ने नोट किया कि एक अलग अपील (संख्या 259/2022) में, एस. ए. टी. ने पहले ही एस. सी. एन. में कथित योजना और कार्यप्रणाली के संबंध में तथ्यात्मक निष्कर्षों को बरकरार रखा था।

दस्तावेज़ में भी

• जाँच की अवधि 1 अप्रैल, 2014 से 30 मई, 2015 तक है।
• एस. ई. बी. आई. ने पाया कि प्रवर्तक संस्थाओं ने शेयर बाजार से बाहर जुड़ी संस्थाओं को हस्तांतरित कर दिए, जिन्होंने तब शेयर खरीदने की सिफारिश करने के लिए थोक एस. एम. एस. प्रसारित किया और बेचने से पहले कीमतों में हेरफेर किया।
• नोटिसी का बचाव इस दावे पर निर्भर करता है कि उसके खातों का उपयोग एक तीसरे पक्ष (अंकित मेहता) द्वारा धोखाधड़ी के उद्देश्यों के लिए किया गया था, एक दावा जो वर्तमान में योजना के स्थापित तथ्यों के खिलाफ मूल्यांकन कर रहा है।