एस. ई. बी. आई. ने तरल स्टॉक विकल्पों में 4 गैर-वास्तविक कारोबार पाए

इसमें प्रक्रियात्मक इतिहास और पी. एफ. यू. टी. पी. विनियमों के तहत उल्लंघन के न्यायनिर्णायक अधिकारी के निर्धारण का विवरण दिया गया है।

यह किसकी चिंता करता हैः आरती कर्माकर (पैनः बीवाईकेपीके3038डी); सरगम लेफिन्स प्राइवेट लिमिटेड (समकक्ष के रूप में पहचाना गया); बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज (बीएसई); एस. ई. बी. आई.

SEBI ने क्या पाया या आदेश दिया

• एस. ई. बी. आई. ने पाया कि नोटिसी ने 2 स्टॉक विकल्प अनुबंधों (FEDB15MAR140.00PE और GRSM15MAR3850.00CE) में 4 गैर-वास्तविक व्यापार किए।
• इन व्यापारों के परिणामस्वरूप कृत्रिम मात्रा कुल 2,71,750 इकाइयों का निर्माण हुआ।
• न्यायनिर्णायक अधिकारी ने यह मानते हुए एक-पक्षीय कार्रवाई की कि आरोपों को स्वीकार कर लिया गया था क्योंकि नोटिसकर्ता ने कारण बताए जाने के नोटिस का जवाब नहीं दिया था या सुनवाई के लिए उपस्थित नहीं हुआ था।
• आदेश में एस. ई. बी. आई. (प्रतिभूति बाजार से संबंधित धोखाधड़ी और अनुचित व्यापार प्रथाओं का निषेध) विनियम, 2003 के विनियम 3 (ए), (बी), (सी), (डी), 4 (1) और 4 (2) (ए) के उल्लंघन का हवाला दिया गया है।
• जाँच की अवधि 1 अप्रैल, 2014 से 30 सितंबर, 2015 तक थी।

दस्तावेज़ में भी

• एस. ई. बी. आई. ने नोट किया कि नोटिसी के व्यापार एक ही समकक्ष (सरगम लेफिन्स प्राइवेट लिमिटेड) के साथ एक ही दिन में एक दूसरे के सेकंड के भीतर निष्पादित किए गए थे, जिसमें महत्वपूर्ण मूल्य अंतर (जैसे, 1 रुपये पर खरीदारी और 19 रुपये पर बिक्री) था।
• आदेश में कहा गया है कि सूचना प्राप्तकर्ता की कृत्रिम मात्रा ने विशिष्ट अनुबंधों में शामिल कुल बाजार मात्रा में 9.2% का योगदान दिया।
• न्यायनिर्णायक अधिकारी ने नोट किया कि नोटिस देने और सुनवाई के निमंत्रण देने के कई प्रयासों को जारी नहीं किया गया था या नोटिस पाने वाले तक पहुंच नहीं थी, जिससे एक-पक्षीय निर्णय लिया गया।