सनबन इन्वेस्टमेंट्स के मालिक श्री निशान सिंह के मामले में आदेश

यह आदेश श्री निशान सिंह द्वारा अपंजीकृत पोर्टफोलियो प्रबंधन सेवाएँ (पी. एम. एस.) प्रदान करने के लिए एस. ई. बी. आई. के नियमों के उल्लंघन को संबोधित करता है। यह प्रतिभूति अपीलीय न्यायाधिकरण (एस. ए. टी.) द्वारा रिमांड और एक फोरेंसिक ऑडिट के बाद इन सेवाओं के लिए एकत्र की गई राशि के पुनर्मूल्यांकन का विवरण देता है।

श्री निशान सिंह (सानबुन इन्वेस्टमेंट्स और सानबुन कैपिटल हेज फंड के मालिक)

• एस. ई. बी. आई. ने पाया कि नोटिस प्राप्तकर्ता ने अपंजीकृत पी. एम. एस. प्रदान करके एस. ई. बी. आई. अधिनियम की धारा 12 (1) और एस. ई. बी. आई. (पोर्टफोलियो प्रबंधक) विनियम, 2020 के विनियमन 3 का उल्लंघन किया है।
• प्रतिभूति अपीलीय न्यायाधिकरण (एस. ए. टी.) ने एस. ई. बी. आई. के प्रारंभिक निष्कर्षों को बरकरार रखा, लेकिन मामले को प्राप्त धन की मात्रा और रोक की अवधि के पुनर्मूल्यांकन के लिए भेज दिया।
• दो एच. डी. एफ. सी. बैंक खातों में पी. एम. एस. से संबंधित प्राप्तियों का आकलन करने के लिए एक पैनल में शामिल लेखा परीक्षक द्वारा 16 जुलाई, 2025 की एक फोरेंसिक ऑडिट रिपोर्ट (एफ. ए. आर.) आयोजित की गई थी।
• एस. ई. बी. आई. ने पर्याप्त दस्तावेजों की कमी और अपूर्ण कार्यप्रणाली के कारण एफ. ए. आर. के निष्कर्षों को अनिर्णायक माना, जिससे पी. एम. एस. राशि की पुनः गणना की गई।
• एस. ई. बी. आई. ने पी. एम. एस. गतिविधि के लिए एकत्र की गई राशि की गणना रु. 13,42,38, 054.90 पर फिर से की, जिसमें रु. 2,77,45, 259.71 के असंबंधित क्रेडिट को कुल क्रेडिट रु. 16,19,83, 314.61 से हटा दिया गया।
• नोटिस प्राप्तकर्ता के अधिकृत प्रतिनिधि बंद करने में तेजी लाने के लिए एफ. ए. आर. (82,65 रुपये, 548.46) में आई राशि को वापस करने के लिए सहमत हुए, लेकिन बाद में उन्होंने एस. ई. बी. आई. की पुनः गणना पर एफ. ए. आर. निष्कर्षों पर विचार करने की मांग की।
• फरवरी और मई 2026 के बीच कई व्यक्तिगत सुनवाई हुई, जिसमें नोटिसी और उनकी माँ 11 मई, 2026 को उपस्थित हुए, जो एफ. ए. आर. के निष्कर्षों के अनुसार धन वापस करने के लिए सहमत हुए।

ए. आई. द्वारा दस्तावेज़ से लिखा गया, और इसके खिलाफ जाँच की गई। नीचे मूल आधिकारिक है।

मूल दस्तावेज़