સેબીએ એલાયન્સ રિસર્ચને પાલનના ઉલ્લંઘન પર ગ્રાહકના ખાતાઓ સુધી પહોંચવા પર પ્રતિબંધ મૂક્યો

તેમાં વચગાળાના નિર્દેશો, નિયુક્ત સત્તામંડળના અહેવાલ અને પેઢીના સમાધાન પ્રસ્તાવને નકારી કાઢવા સહિત પ્રક્રિયાગત ઇતિહાસની વિગતો આપવામાં આવી છે.

તે કોની ચિંતા કરે છેઃ મેસર્સ એલાયન્સ રિસર્ચ (માલિકઃ મુદસ્સિર હસન)

સેબીએ શું શોધી કાઢ્યું અથવા આદેશ આપ્યો

• 6 જાન્યુઆરી, 2021ના વચગાળાના આદેશમાં નોટિસ મેળવનારને જામીનગીરી બજારમાં પ્રવેશ કરવા અને રોકાણ સલાહકાર તરીકે કામ કરવા પર પ્રતિબંધ મૂકવામાં આવ્યો હતો.
• વચગાળાના આદેશમાં નોટિસ મેળવનારને ગ્રાહકોને વિનંતી કરવાનું બંધ કરવા, જાહેરાતો દૂર કરવા અને ડીમેટ ખાતાઓને ફ્રીઝ કરવાનો નિર્દેશ આપવામાં આવ્યો હતો.
• નિયુક્ત સત્તામંડળ (ડીએ) ના 17 ઓક્ટોબર, 2023ના અહેવાલમાં નોંધણી પ્રમાણપત્રને છ મહિના માટે સ્થગિત કરવાની ભલામણ કરવામાં આવી હતી.
• નોટિસ મેળવનારે નવેમ્બર 2023માં સમાધાન માટે અરજી કરી હતી, જેને 11 જુલાઈ, 2025ના રોજ સેબી દ્વારા નકારી કાઢવામાં આવી હતી.
• ડીએના અહેવાલના આધારે 15 એપ્રિલ, 2025ના રોજ કારણ બતાવો નોટિસ (એસસીએન) જારી કરવામાં આવી હતી.
• નોટિસ મેળવનારે એસસીએનને લેખિત જવાબ દાખલ કર્યો ન હતો પરંતુ 28 ઓગસ્ટ, 2025ના રોજ સુનાવણી માટે હાજર થયો હતો અને 10 સપ્ટેમ્બર, 2025ના રોજ લેખિત દલીલો રજૂ કરી હતી.

દસ્તાવેજમાં પણ

• સેબીએ નોંધ્યું હતું કે આ કેસમાં સેબી અધિનિયમની કલમ 12 (3) અને કલમ 15I હેઠળ સમાંતર કાર્યવાહી સામેલ હતી, જેને સ્વતંત્ર રીતે આગળ વધવાનું નક્કી કરવામાં આવ્યું હતું.
• વચગાળાનો આદેશ પ્રારંભિક અવલોકનો પર આધારિત હતો જેમાં યોગ્યતા નીતિઓનો અભાવ, નમૂના લેવામાં આવેલા ગ્રાહકો માટે કેવાયસી/જોખમ રૂપરેખા કરવામાં નિષ્ફળતા અને અયોગ્ય ફી વસૂલવાનો સમાવેશ થાય છે.
• ડીએએ સ્પષ્ટતા કરી હતી કે અમુક આક્ષેપો (જેમ કે અયોગ્ય કેવાયસી અને અયોગ્ય ફી) કલમ 12 (3) તપાસ માટેના ચોક્કસ સંદર્ભનો ભાગ ન હતા અને તેમને અહેવાલમાંથી બાકાત રાખવામાં આવ્યા હતા.