સેબીએ શેર સંપાદનના ઉલ્લંઘન બદલ ₹11 લાખ અને ₹10 લાખનો દંડ ફટકારવાનો આદેશ આપ્યો

2007માં પાંચ વ્યક્તિઓ (કોટિયા પરિવાર) દ્વારા સુંગોલ્ડ કેપિટલ લિમિટેડમાં શેરના સંપાદન અંગે સેબીના આ અંતિમ આદેશ છે, જે સેબીના મતે એસએએસટી રેગ્યુલેશન્સ 1997 હેઠળ ઓપન ઓફર થ્રેશોલ્ડનું ઉલ્લંઘન કરે છે. આ આદેશ સુપ્રીમ કોર્ટ અને એસએટીએ કેસને ઓપન ઓફરની જરૂરિયાત પર પુનર્વિચાર કરવા માટે મોકલ્યા પછી જારી કરવાના ચોક્કસ નિર્દેશોને સંબોધિત કરે છે.

શ્રી રાજીવ આર. કોટિયા, શ્રીમતી શિલ્પા અમિત કોટિયા, શ્રીમતી શ્વેતા ધવલ કોટિયા, શ્રી ધવલ રમેશ કોટિયા, શ્રી રવિ રાજીવ કોટિયા અને સુંગોલ્ડ કેપિટલ લિમિટેડ.

• સેબીને જાણવા મળ્યું કે નોટિસ મેળવનારાઓએ 2007માં જાહેર ઓપન ઓફર કર્યા વિના શેર હસ્તગત કરવા માટે એસએએસટી રેગ્યુલેશન 1997ના રેગ્યુલેશન 10 અને 11 (1) નું ઉલ્લંઘન કર્યું હતું.
• SAT દ્વારા અગાઉ નોટિસ મેળવનાર 1 પર 11 લાખ રૂપિયા અને નોટિસ મેળવનાર 2થી 5 પર સંયુક્ત રીતે 10 લાખ રૂપિયા દંડને સમર્થન આપવામાં આવ્યું હતું.
• SAT એ જાહેર ખુલ્લી રજૂઆત કરવાના અગાઉના નિર્દેશને બાજુએ મૂકી દીધો હતો અને બંને પક્ષોને સાંભળ્યા પછી નવા નિર્દેશો પસાર કરવા માટે આ બાબતને SEBIને મોકલી આપી હતી.
• સેબીએ યોગ્ય અંતિમ દિશા નક્કી કરવા માટે 23 જુલાઈ, 2025ના રોજ વ્યક્તિગત સુનાવણી મંજૂર કરી હતી.
• નોટિસ મેળવનારાઓએ દલીલ કરી હતી કે 18 વર્ષના વિલંબને કારણે ખુલ્લી ઓફર અવ્યવહારુ છે અને રોકાણકાર સંરક્ષણ ભંડોળમાં વૈકલ્પિક દંડ અથવા વધારાના શેરનો નિકાલ કરવાનું સૂચન કર્યું હતું.

એ. આઈ. દ્વારા દસ્તાવેજમાંથી લખાયેલું અને તેની સામે ચકાસાયેલું. નીચેનું મૂળ અધિકૃત છે.

મૂળ દસ્તાવેજ