રોકાણના નિર્ણયોના કથિત આઉટસોર્સિંગને લઈને સેબીએ ફર્સ્ટ ગ્લોબલ ફાઇનાન્સ સામે અંતિમ આદેશ જારી કર્યો

ફર્સ્ટ ગ્લોબલ ફાઇનાન્સ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ (એક પોર્ટફોલિયો મેનેજર) અને બે વ્યક્તિઓના નિરીક્ષણ અંગે સેબી દ્વારા આ અંતિમ આદેશ છે, જેમાં પેઢીએ ત્રીજા પક્ષને મુખ્ય રોકાણના નિર્ણયો આઉટસોર્સ કર્યા અને ગેરમાર્ગે દોરતા પ્રદર્શનના દાવાઓ કર્યા હોવાના આક્ષેપોની તપાસ કરવામાં આવી છે.

ફર્સ્ટ ગ્લોબલ ફાઇનાન્સ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ, સુશ્રી દેવીના મહેરા, શ્રી નીરજ ખન્ના

• સેબીએ 5 થી 9 ડિસેમ્બર, 2022 સુધી સ્થળ પર નિરીક્ષણ કર્યું હતું અને 1 એપ્રિલ, 2021 થી 31 ડિસેમ્બર, 2023 સુધીના સમયગાળાને આવરી લેતા ફોરેન્સિક ઓડિટ હાથ ધર્યું હતું.
• સેબીને જાણવા મળ્યું કે ફર્સ્ટ ગ્લોબલ ફાઇનાન્સ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ (એફજીએફ) એ કથિત રીતે આલ્ગો વન એઆઈ પ્રાઇવેટ લિમિટેડને મુખ્ય પોર્ટફોલિયો વ્યવસ્થાપન પ્રવૃત્તિઓ આઉટસોર્સ કરી હતી અને આલ્ગો વનના કર્મચારીઓ, ખાસ કરીને શ્રી અચિન અગ્રવાલની સલાહના આધારે ગ્રાહક ભંડોળનું રોકાણ કર્યું હતું.
• સેબીને જાણવા મળ્યું કે એફ. જી. એફ. એ ભ્રામક અને અતિશયોક્તિભર્યા માર્કેટિંગ દાવાઓનો પ્રસાર કર્યો હતો અને પ્રદર્શન જાહેર કરવા માટે અસંગત પદ્ધતિઓનો ઉપયોગ કર્યો હતો.
• આ આદેશમાં સેબી (પોર્ટફોલિયો મેનેજર્સ) રેગ્યુલેશન્સ, 2020ના રેગ્યુલેશન 24 (10) અને પોર્ટફોલિયો મેનેજર્સ માટે સેબી માસ્ટર સર્ક્યુલરના ઉલ્લંઘનનો ઉલ્લેખ કરવામાં આવ્યો છે.
• 28 જાન્યુઆરી, 2026ના રોજ કારણ બતાવો નોટિસ બહાર પાડવામાં આવી હતી, જેમાં આઉટસોર્સિંગ બંધ કરવા, ભ્રામક જાહેરાતો દૂર કરવા અને નવા વ્યવસાયને સ્વીકારવા પર પ્રતિબંધ મૂકવાના નિર્દેશોનો પ્રસ્તાવ મૂકવામાં આવ્યો હતો.
• નોટિસોએ 13 માર્ચ, 2026,15 એપ્રિલ, 2026 અને 6 મે, 2026ના રોજ જવાબ દાખલ કર્યા હતા અને 16 એપ્રિલ, 2026ના રોજ વ્યક્તિગત સુનાવણી માટે હાજર થયા હતા.

એ. આઈ. દ્વારા દસ્તાવેજમાંથી લખાયેલું અને તેની સામે ચકાસાયેલું. નીચેનું મૂળ અધિકૃત છે.

મૂળ દસ્તાવેજ