સેબીને માન્ય એન. આઈ. એસ. એમ. પ્રમાણપત્રો વિના વસૂલવામાં આવેલી ફીમાં ₹1.20 કરોડ મળ્યા

તે કોની ચિંતા કરે છેઃ રાજીવ શર્મા (મેસર્સ કેપિટલ લાઇફ માર્કેટ રિસર્ચના માલિક)

સેબીએ શું શોધી કાઢ્યું અથવા આદેશ આપ્યો

• સેબીએ સલાહકાર પ્રવૃત્તિઓ અને વ્યક્તિગત નાણાકીય વ્યવહારો (એક જ બેંક ખાતા દ્વારા ગ્રાહકો પાસેથી લેવામાં આવતી લોન) વચ્ચે લાંબુ અંતર જાળવવામાં નિષ્ફળ રહેવા બદલ આઇએ રેગ્યુલેશન્સના રેગ્યુલેશન 15 (3) નું ઉલ્લંઘન કર્યું હોવાનો આક્ષેપ કર્યો હતો.
• સેબીએ માન્ય એન. આઈ. એસ. એમ. પ્રમાણપત્રો વિના સલાહકાર પ્રવૃત્તિઓ હાથ ધરવા માટે નિયમો 7 (2), 15 (13) અને 13 (એ) નું ઉલ્લંઘન કર્યું હોવાનો આરોપ મૂક્યો હતો (એપ્રિલ 2024માં સમાપ્ત થયું હતું) અને નાણાકીય વર્ષ દરમિયાન ₹1.20 કરોડ ફી વસૂલ કરી હતી.
• સેબીએ ગ્રાહકના સંપૂર્ણ રેકોર્ડ જાળવવામાં, વાર્ષિક/સામયિક અહેવાલો સબમિટ કરવામાં અને પાંચ ગ્રાહકો માટે કેવાયસી વિગતો અપડેટ કરવામાં નિષ્ફળતા માટે નિયમો 19 (1) (એ-એચ), 19 (2), 19 (3), 15 (12) અને 15 (8) ના ઉલ્લંઘનનો આરોપ લગાવ્યો હતો.
• નોટિસ મેળવનારે દાવો કર્યો હતો કે વધારાની રકમ વ્યક્તિગત લોન હતી, ફી નહીં, અને રેકોર્ડ રાખવામાં નિષ્ફળતા ક્રેશ થયેલી હાર્ડ ડિસ્ક અને ખોવાયેલા દસ્તાવેજોને કારણે હતી.
• નોટિસ મેળવનાર નિર્ધારિત સમય (16 એપ્રિલ, 2026) ની અંદર કારણદર્શક નોટિસનો લેખિત જવાબ રજૂ કરવામાં નિષ્ફળ ગયો હતો, પરંતુ તેને 13 મે, 2026ના રોજ સુનાવણી આપવામાં આવી હતી અને તે જ તારીખે જવાબ દાખલ કરવામાં આવ્યો હતો.

દસ્તાવેજમાં પણ

• સેબીએ નોંધ્યું હતું કે નોટિસ મેળવનારે નાણાકીય વર્ષ દરમિયાન ₹1.20 કરોડની રોકાણ સલાહકાર ફી એકત્ર કરી હતી, જ્યારે કથિત રીતે માન્ય એન. આઈ. એસ. એમ. પ્રમાણપત્રોનો અભાવ હતો.
• આ નિરીક્ષણમાં 1 એપ્રિલ, 2023થી 31 જાન્યુઆરી, 2025 સુધીના સમયગાળાને આવરી લેવામાં આવ્યો હતો, જેમાં 7 ફેબ્રુઆરી, 2025ના રોજ સ્થળ પર નિરીક્ષણ કરવામાં આવ્યું હતું.