સેબીને જાણવા મળ્યું કે બી. એસ. ઈ. સ્ટોક ઓપ્શન્સના 81.40% વેપાર બિન-વાસ્તવિક હતા

તે ખાસ કરીને 1 એપ્રિલ, 2014 થી 30 સપ્ટેમ્બર, 2015 ના સમયગાળા દરમિયાન પી. એફ. યુ. ટી. પી. નિયમોના કથિત ઉલ્લંઘન માટે સાચી ઓવરસીઝ સામેના કેસનો ચુકાદો આપે છે.

તે કોની ચિંતા કરે છેઃ સાચી ઓવરસીઝ (પાનઃ એબીક્યુએફએસ9871સી)

સેબીએ શું શોધી કાઢ્યું અથવા આદેશ આપ્યો

• સેબીએ અવલોકન કર્યું હતું કે તપાસના સમયગાળા દરમિયાન 2,91,744 વેપાર (81.40 તમામ બીએસઈ સ્ટોક ઓપ્શન્સ વેપારના%) કથિત રીતે બિન-વાસ્તવિક હતા અને કૃત્રિમ વોલ્યુમ બનાવ્યું હતું.
• સાચી ઓવરસીઝ પર આરોપ મૂકવામાં આવ્યો હતો કે તેણે 1 સ્ટોક ઓપ્શન કરારમાં 4 બિન-વાસ્તવિક સોદા કર્યા હતા, જેના પરિણામે 4,36,000 એકમોનું કૃત્રિમ કદ થયું હતું.
• નોટિસ મેળવનારને સેબી સેટલમેન્ટ સ્કીમ, 2022 અને સેબી આઇએસઓ સેટલમેન્ટ સ્કીમ, 2024ની ઓફર કરવામાં આવી હતી, પરંતુ તેમણે કોઈ તકનો લાભ લીધો ન હતો.
• નોટિસ મેળવનાર 20 માર્ચ, 2023,1 જાન્યુઆરી, 2026 અને 12 મે, 2026ના રોજ આપવામાં આવેલી ત્રણ સુનાવણીની તકોમાં હાજરી આપવામાં નિષ્ફળ રહ્યો હતો.
• અધિકૃત પ્રતિનિધિ (એ. આર.) હોવાનો દાવો કરતા વકીલે જવાબ રજૂ કર્યો હતો, પરંતુ સેબીએ આ એ. આર. ને અનધિકૃત ગણાવ્યો હતો કારણ કે કોઈ અધિકૃતતા પત્ર આપવામાં આવ્યો ન હતો.
• આ આદેશમાં સેબીના નિયમો 3 (એ), (બી), (સી), (ડી), 4 (1) અને 4 (2) (એ) ના કથિત ઉલ્લંઘનનો ઉલ્લેખ કરવામાં આવ્યો છે.

દસ્તાવેજમાં પણ

• કથિત હેરફેરમાં નોંધપાત્ર પ્રમાણ સામેલ હતું, જેમાં સેબીને જાણવા મળ્યું હતું કે નિર્દિષ્ટ સમયગાળા દરમિયાન બીએસઈ સ્ટોક ઓપ્શન્સ સેગમેન્ટમાં તમામ સોદાઓમાંથી 81.40% કથિત રીતે બિન-વાસ્તવિક હતા.
• ચુકાદાની પ્રક્રિયા ઘણા વર્ષો સુધી ચાલી હતી, જેમાં ઓગસ્ટ 2022માં કારણ બતાવો નોટિસ જારી કરવામાં આવી હતી અને 2026 સુધી સુનાવણી ચાલુ રહી હતી.
• સેબીએ નોંધ્યું હતું કે નોટિસ મેળવનારે બિન-કાર્યકારી હોવાનો દાવો કર્યો હતો અને કથિત વેપાર અથવા દલાલો સાથે કોઈ સંબંધ હોવાનો ઇનકાર કર્યો હતો, પરંતુ દસ્તાવેજી પુરાવા પ્રદાન કરવામાં અથવા સુનાવણીમાં હાજરી આપવામાં નિષ્ફળ રહ્યા હતા.