સેબીએ કાયદાના સંભવિત ઉલ્લંઘન માટે એન. એસ. આઈ. એલ. ના રોકાણના પુનર્ગઠનની તપાસ કરી

આ આદેશ પ્રક્રિયાગત ઇતિહાસનું દસ્તાવેજીકરણ કરે છે, જેમાં સમાધાન અરજીઓ પાછી ખેંચી લીધા પછી વાજબી નિર્ણય પસાર કરવા માટે સિક્યુરિટીઝ એપેલેટ ટ્રિબ્યુનલ (SAT) ના નિર્દેશનો સમાવેશ થાય છે.

તે કોની ચિંતા કરે છેઃ નલવા સન્સ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ્સ લિમિટેડ, શ્રી મહેન્દ્ર કુમાર ગોયલ, શ્રી રાકેશ કુમાર ગર્ગ, શ્રી રાજિંદર પ્રકાશ જિંદાલ, શ્રી ભારતેન્દુ હરિત, શ્રી પૃથ્વી રાજ જિંદાલ, સુશ્રી આરતી જિંદાલ, મેસર્સ સિદ્ધેશ્વરી ટ્રેડક્સ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ, મેસર્સ સહયોગ હોલ્ડિંગ્સ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ, શ્રી સજ્જન જિંદાલ, મેસર્સ વર્ચ્યુઅસ ટ્રેડકોર્પ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ, શ્રી રતન જિંદાલ, મેસર્સ ઓપીજે ટ્રેડિંગ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ, શ્રી નવીન જિંદાલ, સુશ્રી શલ્લૂ જિંદાલ

સેબીએ શું શોધી કાઢ્યું અથવા આદેશ આપ્યો

• સેબીએ નાણાકીય વર્ષ 2013-14 દરમિયાન એન. એસ. આઈ. એલ. થી પ્રમોટર જૂથ ખાનગી કંપનીઓ (સિદ્ધેશ્વરી ટ્રેડક્સ, વર્ચ્યુઅસ ટ્રેડકોર્પ, સહયોગ હોલ્ડિંગ્સ) માં રોકાણના પુનર્ગઠનની તપાસ કરી હતી.
• સેબીએ પ્રથમ દૃષ્ટિની અભિપ્રાયના આધારે કારણ બતાવો નોટિસ (એસસીએન) બહાર પાડી હતી કે વિનિવેશ યોગ્ય પ્રક્રિયાઓનું પાલન કરતું નથી, સંભવિત રીતે રોકાણકારોને નુકસાન પહોંચાડવા માટે નાણાકીય બાબતોને ખોટી રીતે રજૂ કરે છે.
• સિક્યુરિટીઝ એપેલેટ ટ્રિબ્યુનલ (SAT) એ 16 ડિસેમ્બર, 2025ના રોજ એક અપીલનો નિકાલ કર્યો હતો, જેમાં SEBIને આઠ અઠવાડિયાની અંદર વાજબી આદેશ પસાર કરવાનો નિર્દેશ આપ્યો હતો.
• સૂચિત શરતો સ્વીકાર્ય નથી એમ કહીને નોટિસ મેળવનારાઓએ 1 જૂન, 2026ના રોજ તેમની સમાધાન અરજીઓ પાછી ખેંચી લીધી હતી.
• 18 જૂન, 2026ના રોજ અંતિમ સુનાવણી હાથ ધરવામાં આવી હતી, જેમાં નોટિસ મેળવનારાઓના પ્રતિનિધિઓએ યોગ્યતા અને પ્રારંભિક મુદ્દાઓ પર રજૂઆત કરી હતી.

દસ્તાવેજમાં પણ

• આ બાબતમાં એક જટિલ પ્રક્રિયાગત ઇતિહાસ સામેલ છે જ્યાં સેબીના કાર્યકારી નિર્દેશકે અગાઉ ઓક્ટોબર 2022માં તારણ કાઢ્યું હતું કે કોઈ અમલીકરણ કાર્યવાહીની જરૂર નથી, પરંતુ આંતરિક અસંમતિઓ અને નવી ફરિયાદોને કારણે કેસ ફરી ખોલવામાં આવ્યો હતો.
• નોટિસ મેળવનારાઓનું પ્રતિનિધિત્વ સિરિલ અમરચંદ મંગલદાસ, વકીલો અને સોલિસિટર કરે છે.
• મુખ્ય મુદ્દામાં જાહેર પેટાકંપનીઓમાંથી ખાનગી પ્રમોટર સંસ્થાઓમાં રોકાણોનું હસ્તાંતરણ સામેલ છે, જેના પર સેબીએ આક્ષેપ કર્યો હતો કે તેણે સેબી એક્ટ, એસસીઆરએ, પીએફટીયુપી રેગ્યુલેશન્સ, એલઓડીઆર રેગ્યુલેશન્સ અને પીઆઇટી રેગ્યુલેશન્સનું ઉલ્લંઘન કર્યું હશે.