સેબીને જાણવા મળ્યું કે શેર બજાર પોન્ઝી યોજના ચલાવે છે, જેમાં 18-48% સુનિશ્ચિત વળતર મળે છે

આ આદેશ શેર બજાર પ્રાઇવેટ લિમિટેડ (એસ. બી. પી. એલ.) અને તેના નિર્દેશકો/સી. ઈ. ઓ. ને કથિત રીતે પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ સર્વિસ (પી. એમ. એસ.) ને બદલે રિસર્ચ એનાલિસ્ટ તરીકે નોંધાયેલી'મેકિંગ મિલિયન્સ ફાઇનાન્શિયલલી ફ્રી'(એમ. એમ. એફ. એફ.) નામની અનધિકૃત સુનિશ્ચિત વળતર યોજનાનું સંચાલન કરવા બદલ સેબીના ચુકાદાને સંબોધિત કરે છે. સેબીએ તપાસ કરી હતી કે શું સંસ્થા અને તેના અધિકારીઓએ પ્રામાણિકતા, સદ્ભાવના અને યોગ્ય વર્તન સંબંધિત નિયમોનું ઉલ્લંઘન કર્યું છે કે કેમ.

તે કોની ચિંતા કરે છેઃ શેરો બજાર પ્રાઇવેટ લિમિટેડ (નોટિસ મેળવનાર 1), ભૂપાલ નાનાવથ (ડિરેક્ટર, નોટિસ મેળવનાર 2), પ્રસન્ના લક્ષ્મી અટલુરી (ડિરેક્ટર, નોટિસ મેળવનાર 3), નરેશ મિટ્ટા (વર્તમાન સી. ઈ. ઓ., નોટિસ મેળવનાર 4) અને તિરુમાલા લક્ષ્મી વેંકટ રમેશ (ભૂતપૂર્વ સી. ઈ. ઓ., નોટિસ મેળવનાર 5) છે.

સેબીએ શું શોધી કાઢ્યું અથવા આદેશ આપ્યો

• એસ. બી. આઈ. એ આક્ષેપ કર્યો હતો કે એસ. બી. પી. એલ. એ સંશોધન વિશ્લેષક તરીકે નોંધણી કરાવતી વખતે પોન્ઝી/એમ. એલ. એમ. યોજના (એમ. એમ. એફ. એફ.) ચલાવી હતી, જે દર વર્ષે 18 ટકાથી 48 ટકા સુનિશ્ચિત વળતર આપે છે.
• સેબીને જાણવા મળ્યું કે રોકાણકારોના ભંડોળનો ઉપયોગ અગાઉના રોકાણકારોને ચૂકવણી કરવા, ડિવિડન્ડ/રેફરલ ચૂકવણી કરવા અને જૂથ એકમ (કિસાન પરિવાર પ્રાઇવેટ લિમિટેડ) ને નાણાં ટ્રાન્સફર કરવા માટે થતો હતો.
• સેબીએ નોંધ કરી હતી કે બેંક ખાતાની પ્રવૃત્તિ આશરે ₹ 72.66 કરોડ ક્રેડિટમાં અને ₹ 72.41 કરોડ ડેબિટમાં છે.
• સેબીએ સેબી (સંશોધન વિશ્લેષકો) નિયમો, 2014 અને સેબી (મધ્યસ્થીઓ) નિયમો, 2008ના ઉલ્લંઘનનો આરોપ લગાવ્યો હતો.
• આ આદેશ નોટિસ મેળવનાર 5 (તિરુમાલા લક્ષ્મી વેંકટ રમેશ) સામે એકપક્ષીય રીતે આગળ વધે છે કારણ કે તેઓએ નોટિસનો જવાબ આપ્યો નથી અથવા સુનાવણીની તકોનો લાભ લીધો નથી.
• નોટિસ 1-4 એ આરોપોને નકારી કાઢ્યા હતા અને દાવો કર્યો હતો કે એમ. એમ. એફ. એફ. એ ભૂતપૂર્વ સી. ઈ. ઓ. દ્વારા અનધિકૃત પહેલ હતી અને ભંડોળ ફરજિયાત કન્વર્ટિબલ રિડીમેબલ ડિબેન્ચર્સ (સી. સી. ડી.) દ્વારા એકત્ર કરવામાં આવ્યું હતું.

દસ્તાવેજમાં પણ

• નિરીક્ષણનો સમયગાળો 16 માર્ચ, 2021 થી 16 ડિસેમ્બર, 2022 સુધીનો હતો.
• ભૂતપૂર્વ સી. ઈ. ઓ. (નોટિસ મેળવનાર 5) એ એમ. એમ. એફ. એફ. યોજના વિકસાવવાની વાત સ્વીકારી હતી.
• આ કેસમાં નિર્દેશક ભૂપાલ નાનાવત સાથે સંકળાયેલા કિસાન પરિવાર પ્રાઇવેટ લિમિટેડ (કેપીપીએલ) ને ક્રોસ-એન્ટિટી ફંડ ટ્રાન્સફરનો સમાવેશ થાય છે.
• આ આદેશ સેબી અધિનિયમ, 1992ની કલમ 15-I હેઠળ ન્યાયિક કાર્યવાહી છે.