સેબીએ કથિત વળતરની ખાતરી અને વેપારને પ્રોત્સાહન આપવા બદલ સંશોધન પેઢી સામે ચુકાદો આપવાનો આદેશ આપ્યો

વળતરની ખાતરી, કેવાયસીનું પાલન, ફીની મર્યાદા અને રિપોર્ટિંગ જવાબદારીઓ સંબંધિત નિયમોનું કથિત ઉલ્લંઘન કરવા અંગે નોંધાયેલા સંશોધન વિશ્લેષક ઇન્વેસ્ટોવ્રિગ્ટ રિસર્ચ એનાલિટિક્સ પ્રાઇવેટ લિમિટેડને લગતા સેબીના આ નિર્ણયનો આદેશ છે.

તે કોની ચિંતા કરે છેઃ ઇન્વેસ્ટોરીગ્ટ રિસર્ચ એનાલિટિક્સ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ (પાનઃ AAGCI9545K, નોંધણી નંબરઃ INH000012157)

સેબીએ શું શોધી કાઢ્યું અથવા આદેશ આપ્યો

• સેબીએ આક્ષેપ કર્યો હતો કે કંપનીએ વળતરની ખાતરી આપીને, વેપારને પ્રેરિત કરીને અને ગ્રાહકના નફામાં હિસ્સો મેળવીને પીએફયુટીપી નિયમો અને આરએ નિયમોનું ઉલ્લંઘન કર્યું છે.
• સેબીએ આક્ષેપ કર્યો હતો કે કંપની CERSAI યુનિફોર્મ કેવાયસી ફોર્મેટને અનુરૂપ કેવાયસી રેકોર્ડ જાળવવામાં નિષ્ફળ રહી છે.
• સેબીએ આક્ષેપ કર્યો હતો કે કંપનીએ નવ ગ્રાહકોને વાર્ષિક રૂ. 1,51,000 ની મહત્તમ મર્યાદાથી વધુ ફી વસૂલ કરી હતી અને તેની વેબસાઇટ પર બિન-પાલન કિંમત દર્શાવી હતી.
• સેબીએ આક્ષેપ કર્યો હતો કે કંપની જરૂરી 7 દિવસની સમયમર્યાદામાં ફરિયાદ નિવારણ ડેટા પ્રકાશિત કરવામાં નિષ્ફળ રહી છે.
• સેબીએ આક્ષેપ કર્યો હતો કે કંપની 31 માર્ચ, 2025 અને 30 સપ્ટેમ્બર, 2025ના રોજ પૂરા થતા અર્ધવાર્ષિક સમયગાળા માટે રિસર્ચ એનાલિસ્ટ એડમિનિસ્ટ્રેશન એન્ડ સુપરવાઇઝરી બોડી (આરએએએસબી) ને સમયાંતરે અહેવાલો સુપરત કરવામાં નિષ્ફળ રહી હતી.
• નોટિસ મેળવનાર 09 સપ્ટેમ્બર, 2026ના રોજ નિર્ધારિત સુનાવણી માટે હાજર થયો ન હતો, ન તો તેણે સુનાવણી નોટિસનો જવાબ રજૂ કર્યો હતો.

દસ્તાવેજમાં પણ

• આ આદેશ 23 સપ્ટેમ્બર, 2025ના રોજ હાથ ધરાયેલા નિરીક્ષણ પછી શરૂ કરાયેલ સેબી અધિનિયમની કલમ 15-I હેઠળ ન્યાયનિર્ણયનું કાર્ય છે.
• કથિત ઉલ્લંઘન 1 એપ્રિલ, 2024 થી 31 ઓગસ્ટ, 2025 સુધીના સમયગાળાને આવરી લે છે.
• નોટિસ મેળવનારે દાવો કર્યો હતો કે મર્યાદાથી વધુ વસૂલવામાં આવતી ફી સંબંધિત નિયમનના અમલીકરણ પહેલા વસૂલવામાં આવી હતી, પરંતુ સેબીને જાણવા મળ્યું હતું કે નિયમન લાગુ થયા પછી નવ ગ્રાહકોએ ચૂકવણી કરી હતી.