સેબીના સંશોધન વિશ્લેષકે યોગ્ય શીર્ષકને બદલે'પીએસ ઇન્વેસ્ટ "નો ઉપયોગ કર્યો હોવાનું જાણવા મળ્યું

ગ્રાહકની જાહેરાતો, વાજબી વેપાર પદ્ધતિઓ અને નિરીક્ષણ દરમિયાન ઓળખાયેલી નોંધણી જરૂરિયાતો સંબંધિત નિયમોનું ઉલ્લંઘન કરવા સંબંધિત નોંધાયેલા સંશોધન વિશ્લેષક સુશ્રી પ્રેરણા શર્મા સંબંધિત સેબીનો આ અંતિમ આદેશ છે.

તે કોની ચિંતા કરે છેઃ સુશ્રી પ્રેરણા શર્મા (સંશોધન વિશ્લેષક, SEBI નોંધણી નંબર INH000006819)

સેબીએ શું શોધી કાઢ્યું અથવા આદેશ આપ્યો

• સેબીને જાણવા મળ્યું કે નોટિસ મેળવનારે તમામ ગ્રાહક પત્રવ્યવહારમાં'સંશોધન વિશ્લેષક'શબ્દનો ઉપયોગ કર્યો નથી.
• સેબીને જાણવા મળ્યું કે નોટિસ મેળવનાર હિતોના ભૌતિક સંઘર્ષો જાહેર કરવામાં નિષ્ફળ ગયો હતો અને સંશોધન ભલામણો માટે તર્ક પ્રદાન કર્યો ન હતો.
• સેબીને જાણવા મળ્યું કે નોટિસ મેળવનારે યુટ્યુબ વીડિયો દ્વારા ગ્રાહકોને ગેરમાર્ગે દોર્યા હતા, જેને સેબીએ પી. એફ. યુ. ટી. પી. નિયમો હેઠળ છેતરપિંડી તરીકે વર્ગીકૃત કરી હતી.
• સેબીને જાણવા મળ્યું કે નોટિસ મેળવનારે નોંધણી માટે કામનો ખોટો અનુભવ રજૂ કર્યો હતો અને રોકાણકારોની ફરિયાદોનું નિવારણ કરવામાં વધુ પડતો સમય લીધો હતો.
• નિયુક્ત સત્તામંડળે નોટિસ મેળવનારનું સંશોધન વિશ્લેષક નોંધણી પ્રમાણપત્ર રદ કરવાની ભલામણ કરી હતી.
• નોટિસ મેળવનાર 16 જાન્યુઆરી, 2026ની કારણદર્શક નોટિસનો જવાબ દાખલ કરવામાં નિષ્ફળ રહ્યો હતો અને 18 જૂન, 2026ના રોજ સુનાવણી માટે હાજર થવામાં નિષ્ફળ રહ્યો હતો.
• સેબીએ ધાર્યું હતું કે નોટિસ આપનાર જવાબ આપવામાં અથવા હાજર થવામાં નિષ્ફળતાને કારણે તારણો સાથે સંમત થયા હતા.

દસ્તાવેજમાં પણ

• આદેશમાં નોંધવામાં આવ્યું છે કે નોટિસ મેળવનારે બહુવિધ સ્થગનની માંગ કરી હતી પરંતુ આખરે તે ચૂપ રહી હતી, જેના કારણે સેબીએ આરોપો સ્વીકારવાનું અનુમાન લગાવ્યું હતું.
• નિરીક્ષણનો સમયગાળો 1 એપ્રિલ, 2021 થી 22 માર્ચ, 2023 સુધીનો હતો.
• સેબીએ એક ચોક્કસ ઉદાહરણ ટાંક્યું હતું જેમાં નોટિસ આપનાર વ્યક્તિએ નિરીક્ષણ દરમિયાન પ્રદાન કરવામાં આવેલા નમૂના પત્રવ્યવહારમાં'સંશોધન વિશ્લેષક'ને બદલે'પીએસ ઇન્વેસ્ટ'શબ્દનો ઉપયોગ કર્યો હતો.