એસ. ઈ. બી. આઈ. એ શાહ પરિવારના ₹5.15 લાખના લાભની તપાસ કરી

આ આદેશ ઓક્ટોબર 2021થી જાન્યુઆરી 2025ના સમયગાળા દરમિયાન કૌશિક શાહ શેર્સ એન્ડ સિક્યોરિટીઝ પ્રાઇવેટ લિમિટેડના મોટા ક્લાયન્ટ સાથે સંકળાયેલા વેપારના કથિત ફ્રન્ટ-રનિંગ માટે શ્રી ભાવિક ઇન્દ્રવદન શાહ અને સંબંધિત સંસ્થાઓ સામે સેબીના ચુકાદાની કાર્યવાહીની વિગતો આપે છે.

તે કોની ચિંતા કરે છેઃ શ્રી ભાવિક ઇન્દ્રવદન શાહ, શ્રીમતી જયશ્રી ભાવિક શાહ અને ભાવિક ઇન્દ્રવદન શાહ એચયુએફ (સામૂહિક રીતે નોટિસિસ તરીકે ઓળખાય છે); આ કેસ બિગ ક્લાયન્ટ, કૌશિક શાહ શેર્સ એન્ડ સિક્યોરિટીઝ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ સાથે પણ સંબંધિત છે.

સેબીએ શું શોધી કાઢ્યું અથવા આદેશ આપ્યો

• સેબીએ આક્ષેપ કર્યો હતો કે નોટિસ મેળવનારાઓએ સેબી અધિનિયમની કલમ 12એ (એ), 12એ (બી) અને 12એ (સી) અને પીએફયુપી રેગ્યુલેશન્સ, 2003 હેઠળ ચોક્કસ નિયમોનું ઉલ્લંઘન કર્યું છે.
• તપાસમાં 72 ચોક્કસ અગ્રણી ઉદાહરણોની ઓળખ કરવામાં આવી છે જ્યાં નોટિસીઓએ કુલ રૂ. 5,14,742 નો નફો મેળવ્યો હતો.
• સેબીએ આક્ષેપ કર્યો હતો કે શ્રી ભાવિક ઇન્દ્રવદન શાહે બિગ ક્લાયન્ટના વેપારી તરીકે ગ્રાહકના ઓર્ડર પહેલાં પોતાના વેપાર કરવા માટે આગામી ઓર્ડર વિશેની બિન-જાહેર માહિતીનો ઉપયોગ કર્યો હતો.
• દંડ કેમ ન લાદવો જોઈએ તે સમજાવવા માટે નોટિસ મેળવનારાઓને 28 એપ્રિલ, 2026ના રોજ કારણદર્શક નોટિસ જારી કરવામાં આવી હતી.
• બ્રોકર બી. પી. ઈક્વિટીઝ પ્રાઇવેટ લિમિટેડના માધ્યમથી એન. એસ. ઈ. ખાતે ઇક્વિટી સેગમેન્ટમાં કથિત ફ્રન્ટ-રનિંગ થયું હતું.

દસ્તાવેજમાં પણ

• કથિત ફ્રન્ટ-રનિંગ પેટર્નને'બાય-બાય-સેલ'(બીબીએસ) તરીકે ઓળખવામાં આવી હતી, જ્યાં નોટિસ કરનારાઓએ બિગ ક્લાયન્ટના અંતિમ ખરીદીના હપ્તા પહેલા શેર ખરીદ્યા હતા અને બિગ ક્લાયન્ટે ખરીદી શરૂ કર્યા પછી તરત જ તેમને વેચી દીધા હતા.
• નોટિસ મેળવનારાઓ પરિવારના સંબંધિત સભ્યો છેઃ શ્રી ભાવિક શ્રીમતી જયશ્રીના પતિ છે અને એચયુએફના કર્તા છે.
• એન. એસ. ઈ. દ્વારા 72 નફાકારક અગ્રણી બનાવો માટે ગણતરી કરાયેલ કુલ નફો રૂ. 5.15 લાખ (રૂ.