સેબીને નજીવી આવક હોવા છતાં ઢેનુ બિલ્ડકોનનું માર્કેટ કેપ ₹4,925 કરોડ વધ્યું હોવાનું જાણવા મળ્યું

ઢેનુ બિલ્ડકોન ઇન્ફ્રા લિમિટેડ (ડી. બી. આઈ. એલ.) અને અન્ય આઠ સંસ્થાઓ/વ્યક્તિઓ સંબંધિત સેબી દ્વારા આ વચગાળાનો આદેશ છે, જેમાં કથિત લોન અને પ્રેફરન્શિયલ એલોટમેન્ટ દ્વારા ભંડોળની રાઉન્ડ-ટ્રીપિંગ અને ડી. બી. આઈ. એલ. ના નાણાકીય નિવેદનો અને શેરની કિંમતમાં હેરફેરના આક્ષેપોની તપાસ કરવામાં આવી છે.

તે કોની ચિંતા કરે છેઃ ધેનૂ બિલ્ડકોન ઇન્ફ્રા લિમિટેડ, ગોલકોંડા એલ્યુમિનિયમ એક્સટ્રુઝન લિમિટેડ, શાંતા એજન્સીઝ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ, શ્રી નિવાસ લીઝિંગ એન્ડ ફાઇનાન્સ લિમિટેડ, ટિયાન કન્ઝ્યુમર લિમિટેડ, ટ્વિંકલ મર્કન્ટાઇલ્સ એન્ડ ક્રેડિટ્સ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ, ઉત્સવ સિક્યોરિટીઝ લિમિટેડ, સુરેન્દ્ર કુમાર જૈન અને વિરેન્દ્ર જૈન.

સેબીએ શું શોધી કાઢ્યું અથવા આદેશ આપ્યો

• સેબીએ ગંભીર છેતરપિંડી તપાસ કાર્યાલય (એસએફઆઈઓ) ના સંદર્ભના આધારે તપાસ શરૂ કરી હતી.
• સેબીને 24 ડિસેમ્બર, 2024 અને 31 ડિસેમ્બર, 2024 વચ્ચે સાત સંસ્થાઓ પાસેથી ડી. બી. આઈ. એલ. ને મળેલી અસુરક્ષિત લોનમાં ₹1,000 કરોડની રાઉન્ડ-ટ્રીપિંગના પ્રાથમિક પુરાવા મળ્યા હતા.
• આમાંથી અંદાજે ₹840 કરોડની લોન છ ધિરાણ સંસ્થાઓને પ્રેફરન્શિયલ ફાળવણી દ્વારા ઇક્વિટી શેરમાં રૂપાંતરિત કરવામાં આવી હતી.
• ફાળવણીના પરિણામે નવા ફાળવણીકારો ડી. બી. આઈ. એલ. ના બાકી ઇક્વિટી શેરના આશરે 99.70% હિસ્સો ધરાવે છે.
• સેબી પ્રથમ દૃષ્ટિએ પી. એફ. યુ. ટી. પી. નિયમો અને સેબી કાયદાના ઉલ્લંઘનનો આરોપ મૂકે છે, જેમાં ખાતા પુસ્તકો અને નાણાકીય નિવેદનોમાં હેરફેરનો સમાવેશ થાય છે.
• આ આદેશ વચગાળાનો છે, જે સેબી અધિનિયમની કલમ 11 (1), 11 (4) અને 11બી હેઠળ જારી કરવામાં આવ્યો છે.
• સપ્ટેમ્બર 2025માં ભારતીય રિઝર્વ બેંક દ્વારા ડી. બી. આઈ. એલ. ની એન. બી. એફ. સી. નોંધણી રદ કરવામાં આવી હતી.

દસ્તાવેજમાં પણ

• નજીવી આવક અને નફો હોવા છતાં, પરીક્ષાના સમયગાળા દરમિયાન ડી. બી. આઈ. એલ. નું માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન આશરે ₹3 કરોડથી વધીને ₹4,925 કરોડ થયું હતું.
• પરીક્ષાના સમયગાળા દરમિયાન શેરની કિંમતમાં આશરે 194.62% (ઓપન-ક્લોઝ બેસિસ) નો વધારો થયો હતો.
• પરીક્ષાનો સમયગાળો 1 ઓગસ્ટ, 2024 થી 31 જુલાઈ, 2026 સુધીનો હતો.
• ડી. બી. આઈ. એલ. ને ભંડોળ પાછું મળે તે પહેલાં સેબીએ 46 વ્યવહાર ચક્રોમાં 28 અલગ અલગ રૂટીંગ ભિન્નતાઓની ઓળખ કરી હતી, જેમાં એક સામાન્ય સમૂહ સામેલ હતો.