સેબીને એલાયન્સ રિસર્ચ પ્રોપરાઇટર પાસેથી બિન-નોંધાયેલ સલાહકાર ફીમાં ₹ 6,71,650 મળ્યું

એલાયન્સ રિસર્ચના માલિક શ્રી મુદસ્સિર હસનને લગતા સેબીના આ અંતિમ આદેશ છે, જેમાં નોંધણી વિના કામ કરવા અને ગ્રાહકોની અયોગ્ય પ્રથાઓ સહિત રોકાણ સલાહકારના નિયમોનું ઉલ્લંઘન કરવામાં આવ્યું છે.

શ્રી મુદસ્સિર હસન (એલાયન્સ રિસર્ચના માલિક)

• સેબીને નોંધણી (16 એપ્રિલ, 2015) મેળવતા પહેલા નોંધણી વગરની રોકાણ સલાહકાર પ્રવૃત્તિઓ હાથ ધરવા સહિત પ્રથમ દૃષ્ટિએ ઉલ્લંઘન જોવા મળ્યું હતું.
• સેબીએ અયોગ્ય કેવાયસી, જોખમ રૂપરેખા અને ઉત્પાદન યોગ્યતા મૂલ્યાંકનની ઓળખ કરી હતી.
• સેબીને જાણવા મળ્યું કે નોટિસ આપનાર અન્યાયી ફી વસૂલ કરે છે અને ગ્રાહકોને ખાતરીપૂર્વક વળતર આપવાનું વચન આપે છે.
• સેબીએ નોંધ્યું હતું કે પ્રતિનિધિઓ અને કર્મચારીઓ જરૂરી પાત્રતા માપદંડોને પૂર્ણ કરતા નથી.
• 6 જાન્યુઆરી, 2021ના વચગાળાના આદેશમાં શ્રી મુદસ્સિરને જામીનગીરી બજારમાં પ્રવેશ ન કરવા અથવા રોકાણ સલાહકાર તરીકે કામ ન કરવાનો નિર્દેશ આપવામાં આવ્યો હતો, જેની પુષ્ટિ 29 જુલાઈ, 2022ના પુષ્ટિ આદેશ દ્વારા કરવામાં આવી હતી.
• નોટિસ મેળવનાર દ્વારા દાખલ કરવામાં આવેલી સમાધાન અરજીને સેબી દ્વારા 11 જુલાઈ, 2025ના રોજ નકારી કાઢવામાં આવી હતી.
• સંબંધિત ચુકાદાની કાર્યવાહીના પરિણામે ₹ 6,00,000 નો દંડ અને નોંધણી પ્રમાણપત્રનું બે મહિનાનું સસ્પેન્શન (7 અને 10 ઓક્ટોબર, 2025 ના આદેશો) થયું.
• સારાંશ કાર્યવાહીના પરિણામે નોટિસ મેળવનારનું રોકાણ સલાહકાર તરીકેનું નોંધણીનું પ્રમાણપત્ર (21 જુલાઈ, 2026નો આદેશ) રદ કરવામાં આવ્યું.

એ. આઈ. દ્વારા દસ્તાવેજમાંથી લખાયેલું અને તેની સામે ચકાસાયેલું. નીચેનું મૂળ અધિકૃત છે.

મૂળ દસ્તાવેજ