سیبی نے تعمیل کی خلاف ورزیوں پر الائنس ریسرچ کو کلائنٹ کے کھاتوں تک رسائی سے روک دیا

یہ طریقہ کار کی تاریخ کی تفصیلات دیتا ہے، جس میں عبوری ہدایات، ایک نامزد اتھارٹی کی رپورٹ، اور فرم کی تصفیے کی تجویز کو مسترد کرنا شامل ہے۔

کس کی فکر ہے: میسرز الائنس ریسرچ (مالک: مدصیر حسن)

سیبی نے کیا پایا یا آرڈر کیا

• 6 جنوری 2021 کے عبوری حکم نامے نے نوٹس لینے والے کو سیکیورٹیز مارکیٹ تک رسائی حاصل کرنے اور سرمایہ کاری کے مشیر کے طور پر کام کرنے سے روک دیا۔
• عبوری حکم نامے میں نوٹس لینے والے کو کلائنٹس سے درخواست کرنا بند کرنے، اشتہارات ہٹانے اور ڈیمیٹ اکاؤنٹس منجمد کرنے کی ہدایت کی گئی۔
• نامزد اتھارٹی (ڈی اے) کی 17 اکتوبر 2023 کی رپورٹ میں رجسٹریشن سرٹیفکیٹ کو چھ ماہ کے لیے معطل کرنے کی سفارش کی گئی۔
• نوٹس لینے والے نے نومبر 2023 میں تصفیے کے لیے دائر کیا، جسے 11 جولائی 2025 کو سیبی نے مسترد کر دیا تھا۔
• ڈی اے کی رپورٹ کی بنیاد پر 15 اپریل 2025 کو شو کاز نوٹس (ایس سی این) جاری کیا گیا تھا۔
• نوٹس لینے والے نے ایس سی این کو تحریری جواب داخل نہیں کیا لیکن 28 اگست 2025 کو سماعت کے لیے پیش ہوئے، اور 10 ستمبر 2025 کو تحریری دلائل پیش کیے۔

دستاویز میں بھی

• ایس ای بی آئی نے نوٹ کیا کہ اس معاملے میں ایس ای بی آئی ایکٹ کی دفعہ 12 (3) اور دفعہ 15 آئی کے تحت متوازی کارروائی شامل تھی، جسے آزادانہ طور پر آگے بڑھنے کا فیصلہ کیا گیا تھا۔
• عبوری حکم ابتدائی مشاہدات پر مبنی تھا جن میں مناسب پالیسیوں کی کمی، نمونے لینے والے کلائنٹس کے لیے کے وائی سی/رسک پروفائلنگ کرنے میں ناکامی، اور غیر منصفانہ فیس وصول کرنا شامل ہیں۔
• ڈی اے نے واضح کیا کہ کچھ الزامات (جیسے نامناسب کے وائی سی اور غیر منصفانہ فیس) سیکشن 12 (3) انکوائری کے لیے مخصوص حوالہ کا حصہ نہیں تھے اور انہیں رپورٹ سے خارج کر دیا گیا تھا۔