સેબીને માન્ય એન. આઈ. એસ. એમ. પ્રમાણપત્રો વિના વસૂલવામાં આવેલી ફીમાં ₹1.20 કરોડ મળ્યા

આ આદેશમાં રોકાણ સલાહકાર રાજીવ શર્મા દ્વારા ફી મર્યાદા, પ્રમાણપત્ર પાલન અને વિષયગત નિરીક્ષણ દરમિયાન ઓળખાયેલ રેકોર્ડ-કીપિંગ અંગેના ઉલ્લંઘન અંગેના સેબીના ચુકાદાની વિગતો આપવામાં આવી છે.

રાજીવ શર્મા (મેસર્સ કેપિટલ લાઇફ માર્કેટ રિસર્ચના માલિક)

• સેબીએ સલાહકાર પ્રવૃત્તિઓ અને એક જ બેંક ખાતાનો ઉપયોગ કરીને ગ્રાહકો પાસેથી લેવામાં આવેલી વ્યક્તિગત લોન વચ્ચે લાંબુ અંતર જાળવવામાં નિષ્ફળ રહેવા બદલ આઇએ રેગ્યુલેશનના રેગ્યુલેશન 15 (3) ના ઉલ્લંઘનનો આરોપ લગાવ્યો હતો.
• સેબીએ માન્ય એન. આઈ. એસ. એમ. પ્રમાણપત્રો વિના સલાહકાર પ્રવૃત્તિઓ હાથ ધરવા માટે નિયમો 7 (2), 15 (13) અને 13 (એ) નું ઉલ્લંઘન કર્યું હોવાનો આરોપ મૂક્યો હતો (એપ્રિલ 2024માં સમાપ્ત થયું હતું) અને નાણાકીય વર્ષ દરમિયાન ₹1.20 કરોડ ફી વસૂલ કરી હતી.
• સેબીએ વાર્ષિક પાલન ઓડિટ અહેવાલો, સામયિક અહેવાલો, 5 ગ્રાહકો માટે કેવાયસી વિગતો અપડેટ કરવામાં અને સંપૂર્ણ ગ્રાહક રેકોર્ડ જાળવવામાં નિષ્ફળતા માટે નિયમો 19 (1) (એ-એચ), 19 (2), 19 (3), 15 (12) અને 15 (8) ના ઉલ્લંઘનનો આરોપ લગાવ્યો હતો.
• નોટિસ મેળવનારે દાવો કર્યો હતો કે વધારાની રકમ વ્યક્તિગત લોન હતી અને ડેટાની ખોટ ક્રેશ હાર્ડ ડિસ્કને કારણે થઈ હતી, પરંતુ સેબીને સબમિટ કરેલા રેકોર્ડ્સને અપૂર્ણ અને ચકાસી શકાય તેવા દસ્તાવેજો દ્વારા અસમર્થિત હોવાનું જણાયું હતું.
• નોટિસ મેળવનાર નિર્ધારિત સમય (16 એપ્રિલ, 2026) ની અંદર કારણદર્શક નોટિસનો લેખિત જવાબ રજૂ કરવામાં નિષ્ફળ ગયો હતો, જોકે 25 મે, 2026ના રોજ સુનાવણી મંજૂર કરવામાં આવી હતી.

એ. આઈ. દ્વારા દસ્તાવેજમાંથી લખાયેલું અને તેની સામે ચકાસાયેલું. નીચેનું મૂળ અધિકૃત છે.

મૂળ દસ્તાવેજ