एस. ई. बी. आई. ने अनुपालन उल्लंघन पर एलायंस रिसर्च गी क्लाइंट खातें तक्कर जाने पर रोक लाई ऐ।

एह् प्रक्रिया इतिहास दा ब्यौरा दिंदा ऐ, जेह्दे च अंतरिम निर्देश, इक नामित प्राधिकारी दी रिपोर्ट ते फर्म दे निपटान प्रस्ताव गी अस्वीकृत करना शामल ऐ।

एह् कुस दी चिंता ऐः मैसर्स अलायंस रिसर्च (मालकः मुदस्सिर हसन)

एस. ई. बी. आई. ने केह् पाया जां ऑर्डर दित्ता

• 6 जनवरी, 2021 दे अंतरिम हुकम ने नोटिस ग्रहीता गी प्रतिभूति बजार तक्कर औने ते इक नवेश सलाहकार दे रूपा च कम्म करने पर रोक लाई दित्ती।
• अंतरिम हुकम ने नोटिस ग्रहीता गी गाह्कें गी मंगना बंद करने, विज्ञापनें गी हटाने ते डीमैट खातें गी बंद करने दा निर्देश दित्ता।
• 17 अक्तूबर, 2023 दी नामित प्राधिकरण (डी. ए.) दी रिपोर्ट च पंजीकरण प्रमाणपत्र गी छें महीनें आस्तै निलंबित करने दी संस्तुति कीती गेई ही।
• नोटिस ग्रहीता ने नवंबर 2023 च समाधान आस्तै दायर कीता, जिस्सी 11 जुलाई, 2025 गी एस. ई. बी. आई. द्वारा खारिज करी दित्ता गेआ हा।
• डी. ए. दी रिपोर्ट दे अधार पर 15 अप्रैल, 2025 दा कारण दस्सो नोटिस (ऐस्स. सी. ऐन्न.) जारी कीता गेआ हा।
• नोटिस ग्रहीता ने एससीएन गी लिखत जवाब दाखिल नेईं कीता, पर 28 अगस्त, 2025 गी सुनवाई आस्तै पेश होए ते 10 सितंबर, 2025 गी लिखत दलीलें पेश कीं।

दस्तावेज़ च बी

• एस. ई. बी. आई. ने नोट कीता जे मामले च एस. ई. बी. आई. अधिनियम दी धारा 12 (3) ते धारा 15आई दे तैह्त समानांतर कार्यवाही शामल ही, जिंʼदा फैसला सुतंतर रूप कन्नै अग्गें बधने आस्तै कीता गेआ हा।
• अंतरिम हुकम शुरुआती टिप्पणियें पर अधारत हा जिंʼदे च उपयुक्तता नीतियें दी कमी, नमूने आह्ले गाह्कें आस्तै के. वाई. सी./जोखम विवरणीकरण करने च विफलता ते अनुचित फीस वसूलना शामल हा।
• डी. ए. ने स्पश्ट कीता जे किश इलजाम (जिʼयां कि अनुचित के. वाई. सी. ते अनुचित फीस) धारा 12 (3) जांच आस्तै बशेश संदर्भ दा हिस्सा नेईं हे ते उʼनें गी रिपोर्ट थमां बाहर करी दित्ता गेआ हा।